ПИФ (Паевой инвестиционный фонд) – имущественный комплекс, не образующий юридического лица и основанный на доверительном управлении имуществом фонда управляющей компанией с целью увеличения стоимости имущества фонда.
Формируются ПИФ из денег пайщиков (инвесторов), каждый из которых владеет определенным числом паев. Цель ПИФ – получение прибыли из объединённых активов и ее распределение между пайщиками (инвесторами) пропорционально количеству паёв. Согласно статистическим исследованиям фондового рынка, большинство ПИФов менее прибыльны, чем рынок в целом. Если вы выбираете, куда выгоднее вложить деньги, целесообразнее выбрать индексные ПИФы.
Индекс в данном случае – портфель различных акций. В России наиболее распространены индексные ПИФы, стремящиеся повторять индекс ММВБ. Гораздо выгоднее инвестировать средства в покупку акций при посредничестве брокера, пытаясь копировать индекс. Сравним расходы, неизбежные при покупке, продаже и держании паев и акций.
Акции
Оформляя покупку или продажу акций, инвестор оплачивает услуги брокерской компании. Максимально комиссионные составляют 0,064% от всей суммы. При этом большинство компаний, оказывающих брокерские услуги, согласны на меньшую оплату.
Покупая акций, вы столкнетесь только с расходами на депозитарий, которые составляют 150 рублей в месяц. При этом данные расходы предстоят только в случае, если на протяжении месяца вы производили какие-либо операции с акциями. При продаже акций необходимо заплатить налог на прибыль и подать декларацию о доходах.
Пай
Инвестируя в паевой фонд, вы заплатите надбавку, достигающую 1,5%. Если речь идет о вложении крупных сумм (более 1 000 000 рублей), надбавки может и не быть. Пользуясь при покупке пая услугами агентов, вы рискуете увеличением процента надбавки до 2,5%. Все пайщики каждый год оплачивают взносы в управляющую компанию, которые предназначены для оплаты услуг аудиторов, оценщиков, расходов на депозитарий. Сумма взносов находится в диапазоне 1,2-4,8%.
Если пай находился в собственности более года, его продажа не влечет за собой никаких дополнительных расходов. Как и в случае с акциями, необходимо заплатить подоходный налог. В результате расходы на содержание пая в течение года составляют около 2,2%, причем ежегодно сумма затрат на ПИФ будет увеличиваться на 1%. Содержание же акций обходится в 0,428% и расходы увеличиваться не будут, поскольку комиссия начисляется исключительно в случае совершения операции. Очевидно, что вкладывать деньги в акции более выгодно.
Существует мнение, что самостоятельно сформировать портфель акций сложно, гораздо проще вложить средства в индексный ПИФ. Но для разрешения подобных сложностей существуют брокерские компании, в задачи которых входит, в том числе, содействие при покупке акций.
Вам придется потратить один час, чтобы открыть своей брокерский счет, а после можете приступать к покупке акций. Делать это вы можете самостоятельно, воспользовавшись компьютером со специальным программным обеспечением.
В большинстве случаев крупные предприятия не продают свои акции по одной, поэтому сформировать портфель, абсолютно соответствующий индексу, практически невозможно. Однако большинство индексных ПИФов также не блещут точным копированием индекса. Объясняется это тем, что в ПИФах происходит непрерывное движение денег, одни покупают, а другие изымают свои вклады. Сформировать портфель акций можно с помощью финансового консультанта, который проанализировав ситуацию, порекомендует акции, которые лучше купить.
Не ждите от акций моментального дохода, но в перспективе они всегда приносят хорошую прибыль. Чтобы избежать разочарований, запаситесь терпением, спокойно переждите падения котировок, не спешите продавать свои акции. При соблюдении этих условий вы обязательно дождетесь времени, когда акции принесут вам доход.
