Особенности кредитования инвестиционных проектов

Особенности кредитования инвестиционных проектов

Кредитование инвестиционных проектов – это кредитная программа, которая подразумевает долговременное вливание средств с целью развития предприятия.

За редкими исключениями в основном банк частично финансирует проекты, выставляя обязательными условиями: вложение доли заемщиком или инвесторами (20-50%) и предоставление ликвидного залога. Кредитование инвестиционных проектов условно можно разделить на три группы: Инвестиционное кредитование. Предполагает долгосрочное вложение средств, что делает его схожим с долгосрочным кредитом.

Банк берет во внимание не прогнозируемые результаты, а фактические данные предприятия, которые анализирует за определенный промежуток времени. Положительное влияние может оказать значительное расширение хозяйственной деятельности предприятия, например: переоснащение или обновление фондов; приобретение дополнительного оборудования, автотранспорта или недвижимости.

Для банка такой вид инвестиционного кредитования считается наименее рискованным, поскольку предприятие сможет гарантировать погашение выплат за счет прибыли от успешной деятельности. Такое кредитование, проще говоря, напоминает оформление кредита для открытия нового направления в деятельности успешного предприятия.

Проектное финансирование

Такая кредитная программа рассчитана для выдачи ссуд на финансирование совершенно новых проектов, где расчет окупаемости прогнозируется от ожидаемых выгод при успешной реализации проекта. В этом случае банк соглашается взять на себя часть финансовых рисков, поскольку предприятие планирует погашать выплаты за счет доходов уже реализованного проекта. Например, такое проектное финансирование необходимо для создания принципиально нового производства. Иногда банки не только берут на себя часть рисков, но и выступают прямыми инвесторами (но только в случае, если аналитики уверены в доходности проекта).

Финансирование строительных проектов

При такой кредитной программе банки выделяют средства на строительство различных объектов (жилых, коммерческих или производственных). Для получения такого кредита необходимо предоставить в банк пакет документов, куда могут включаться: разрешающие документы на произведение монтажно-строительных работ; акты на право владения или аренды земельного участка; проектно-сметная документация и т. д.

В данном случае банки задействуются на стадии инвестирования проекта, поэтому банковские специалисты проводят тщательный экономический анализ выгодности конкретного проекта, насколько успешно он может быть реализован в будущем.

Для того, чтобы получить такой кредит, необходимо соответствовать двум главным требованиям: Экономичность. Банковские специалисты тщательно анализируют все прогнозы относительно предполагаемых затрат и расходов, размеров финансовых вливаний, влияния инфляции и т. д.

Иногда такая оценка банка не совсем совпадает с мнением инвесторов. Это происходит преимущественно потому, что банки учитывают такие факторы, которые для других инвесторов не всегда важны. Но главная цель аналитических выводов должна предусматривать заинтересованность инвесторов в развитии проекта, а также не допустить, чтобы они прекратили сотрудничество до тех пор, пока банк не получит свои деньги.

Общий интерес

Для банка важно, чтобы все участники были заинтересованы в долгосрочном вливании средств. При условии, что такой интерес стабилен, банк чаще всего принимает положительное решение в кредитовании инвестиционных проектов.

Если же учредители проекта не проходят по вышеназванным требованиям, но могут предоставить поручителя, который, по мнению банка, способен принять финансовые риски и погасить в случае провала издержки, то решение о кредитовании будет положительным.

Следует также отметить несколько важных принципов успешного проектного кредитования:урегулированные правовые аспекты проектирования;

  • просчет всех возможных рисков;
  • распределение рисков среди всех участников проектирования (диверсификация, выставление гарантий);
  • грамотный, конкретный и качественный бизнес-план с разработанным планом действий;
  • наличие среди учредителей опытных и влиятельных партнеров или людей с финансово-добросовестной репутацией;
  • жизнеспособность проекта на современном рынке.