Вложения в ценные бумаги зарубежных компаний делаются, как правило, с целью обезопасить средства от непредсказуемой экономической и политической ситуации в стране. Гражданин России без разрешения Центробанка РФ имеет право инвестировать за пределы страны до 70 тысяч евро в год, поставив в известность об этом налоговую инспекция. Естественно, налоговая вправе поинтересоваться источниками доходов инвестора.
Уплаты подоходного налога в 13% можно избежать, предоставив справку об убыточности инвестирования, а вот от налогов за границей отвертеться не удастся: примерно 10% от инвестиционного дохода и 10% от суммы дивидендов, которые были начислены по ценным бумагам.
Европейские фондовые биржи различаются между собой. Всемирно известные европейская Лондонская фондовая биржа (London Stock Exchenge), восточные Шанхайская и Гонконгская биржи с удовольствием принимают российских инвесторов. Но эти биржи работают с крупными инвесторами, готовыми вкладывать в ценные бумаги более 30 тыс. евро. Для располагающих меньшим капиталом инвесторов предлагаются альтернативные фондовые торговые площадки. Примером такой торговой площадки может служить Альтернативный инвестиционный рынок (Alternative Investments Market), принадлежащий Лондонской фондовой бирже.
Как инвестировать в зарубежные ценные бумаги
Существует несколько способов такого инвестирования:
Открытие счета в зарубежном банке. После этого по телефонному звонку или электронным письмом можно со своего счета перечислить деньги на счет любого иностранного брокера. Открыть счет в зарубежном банке можно на территории России, поскольку такие услуги предлагают многие частные фирмы.
Покупка оффшорной компании. У владельца такой компании появляется статус юридического лица-нерезидента и он получает обслуживание в российском банке и инвестиционной компании. Оффшорная компания с солидной юрисдикцией обойдется максимум в 6 тысяч долларов США, из которых 3-5 тысяч – за открытие, а от 500 до 1000 долларов в год – за обслуживание.
Можно принять участие уже в существующей оффшорной компании. Предпочтительно оформить отношения с владельцем такой компании договором, в котором будут прописаны подробно взаимоотношения сторон. Нужно учесть, что там, где договор придется подписывать не с владельцем, риски увеличиваются.
К услугам инвестора российские или зарубежные управляющие компании, имеющие возможность работать на фондовых биржах. Вариант выхода на фондовые торговые площадки в качестве физического лица. Метод сложен из-за больших затрат времени и необходимости постоянного контроля за процессом. Здесь дополнительно нужно учитывать разницу в часовых поясах. Чаще всего, инвестировать в зарубежные активы можно, начиная с одной тысячи евро. Брокер за открытие счета не берет комиссионных, а счет сохраняется до конца жизни.
Брокер готов предложить также недорогой кредит для увеличения инвестиционной суммы. При этом процент будут приносить деньги, которые не вложены в ценные бумаги, но находятся на счете брокера. Иностранные брокеры обычно берут 10 долларов, независимо от объема операции. Деньги могут быть отправлены на российский счет вкладчика по его первому требованию. Большинство западных стран предоставляет государственные гарантии на банковские вклады и ценные бумаги.
Инструменты инвестирования
Российские инвесторы имеют возможность инвестирования в самые разные инструменты западного рынка ценных бумаг:
- Бумаги федерального казначейства
- Фьючерсы и опционы
- Паевые инвестиционные фонды и пр.
Перечисленные бумаги наиболее распространены. К менее распространенным на сегодня можно отнести так называемые американские пенни-стоки, акции которых стоят меньше доллара. Главным преимуществом этих ценных бумаг является их краткосрочная доходность: всего за один день стоимость их может вырасти на 50-100%.
Иностранным инвесторам можно предложить инвестировать в российские ценные бумаги при помощи АДР (американских депозитарных расписок) и ГДР (глобальных депозитарных расписок). Депозитарные расписки – это акции российских компаний, размещенных на зарубежном фондовом рынке. Увы, в России пока нет аналогичного обращения зарубежных ценных бумаг, поэтому российские инвесторы вкладывают в западные акции только на зарубежных фондовых рынках. В планах российского правительства запуск аналогичного финансового инструмента – российских депозитарных расписок.
Иностранные брокеры
Вложить деньги на западном фондовом рынке можно через российских брокеров, но, по рекомендациям специалистов, правильнее работать через инвестиционные компании тех стран, куда планируется инвестирование. Дело в том, что процент за услуги российских компаний гораздо выше, чем зарубежных.
Нужно помнить, что нормальной работе с иностранными брокерами может помешать незнание английского, но это небольшая проблема, поскольку существуют переводческие компании, предлагающие свои услуги в онлайн режиме. Затраты на переводы небольшие в сравнении с инвестиционными суммами.
Возможные проблемы
Желая инвестировать в зарубежные ценные бумаги, можно столкнуться с непредвиденными трудностями. Например, банк может отказаться перечислить деньги на счет иностранной брокерской компании. Причина этого – несоответствие российского и западного законодательства. К примеру, «публичная оферта», популярная в Америке, не имеет в России юридической силы.
Американская публичная оферта не предполагает подписания никаких договоров, нужно только открыть счет в западной брокерской компании. На сайте брокера при этом размещается договор, который действителен для американского суда и не имеет юридической силы для российского. То есть налоговые органы на основании такого договора не могут осуществлять валютный контроль. Российский инвестор в этом случае будет вынужден доказывать, что переводил деньги за рубеж с инвестиционными целями. Поэтому российские вкладчики инвестируют в западные рынки на не совсем законных основаниях.
Приведем некоторые проблемы, которые ожидают вкладчика, инвестирующего за рубеж:
- Невозможно перечислить деньги на западный счет, не открыв при этом счет в российском банке.
- Комиссия российских банков при переводе денег в западный банк может составлять до 300 евро.
- Российский банк обязательно поставит в известность отдел валютного контроля об операции.
- Российский банк может потребовать перевод договоров (заверенный) с зарубежными банками и брокерскими конторами
Если без российского банка обойтись невозможно, выбирать нужно такой, в специализацию которого входят внешнеторговые операции. В условиях «глобальной деревни», которая описана Тоффлером, инвестиции на большие расстояния перестали быть проблемой. Но практика упряма: для успеха в инвестировании необходимо все-таки личное присутствие. Хотя бы эпизодическое. Механизм инвестиций из России еще не налажен, поэтому необходимо терпение и готовность преодолевать трудности.
