Санкт-Петербургская биржа (SPBEX) — это одна из лидирующих биржевых площадок России. Биржа была вновь открыта в 1991 году и изначально планировалась как площадка для торговли деривативами и сырьевыми товарами. Современная SPBEX — это наилучшая биржа для трейдинга иностранными акциями.
История биржевой площадки
Санкт-Петербургская биржа считается ровесницей Северной Пальмиры. В далеком 1703 году Петр Первый посетил Амстердам, где был настолько очарован биржевой игрой, что по возвращению в Россию приказал построить в столице собственную торговую площадку. После обустройства здания начались небольшие торги, несравнимые с оборотом европейских фондовых рынков. Финансовый рынок Российской Империи развивался постепенно и к 1917 году достиг своего пика. Однако с приходом советской власти с ее негативным отношением к спекулятивной торговле все изменилось: фондовый рынок был закрыт вплоть до развала СССР.
Возрождение фондового рынка России произошло в памятном 1991 году, когда вновь открылась Санкт-Петербургская биржа. С самого начала торгов через петербургскую площадку проходят баснословные объемы сырья, операции с которым проводятся за американские доллары. Через три года на срочной секции SPBEX стартует торговля фьючерсными контрактами, а еще через год — американскими опционами.
В 1997 году SPBEX переходит на автоматизированную систему проведения торгов. Совместно с РТС биржа Санкт-Петербурга становится организатором проекта «Биржевой рынок акций» в 2001 году, а через 9 лет — проекта по организации площадки для торговли фьючерсами зерновых и углеводородов. После слияния ММВБ и РТС Петербург становится главным торговым центром, а все клиринговые операции перепоручаются Московской бирже.
SPBEX сегодня
Сегодня на петербургской биржевой площадке торгуются акции, сырьевые товары и опционы. Львиная доля торгов приходится на ликвидные ценные бумаги корпораций, входящих в индекс S&P 500 (Facebook, Apple, Walt Disney, Google), а также депозитарные расписки американских банков (J.P. Morgan Chase Bank, Citibank, the Bank of New York Mellon). Рынок фьючерсов (закрыт в апреле 2016) был представлен 34 компаниями, ведущими торговлю соевыми бобами, пшеницей и кукурузой.
Трейдинг американскими ценными бумагами
До 2014 года отечественное законодательство запрещало обращение иностранных акций на российских биржевых площадках. Однако изменение закона в июле 2014 позволило вести торговлю иностранными акциями даже без разрешения эмитента. Торговля американскими акциями и депозитарными расписками стартовала в конце ноября 2014 года.
Процесс трейдинга
Организатором торгов выступает SPBEX. Все расчеты по акциям проводят через Российский депозитарный центр, а расчеты по валюте — через Национальный расчетный депозитарий. По сути, SPBEX покупает акции на американских фондовых биржах, выводит их в свой депозитарий и ведет торговлю с российскими трейдерами. Если акций не хватает, то SPBEX докупает недостающий объем ценных бумаг. Для поддержания ликвидности финансовых инструментов на биржевой площадке работают маркет-мейкеры, которые выступают контрагентами по сделкам частных трейдеров.
Выплаты по иностранным акциям
Дивиденды по американским акциям приходят в депозитарный центр уже очищенными от налога. РДЦ распределяет ценные бумаги по депозитариям брокерских контор, которые перечисляют их клиентам. Налог на дивиденды составляет 30% и выплачивается в США.
Налогообложение американских акций
Доходы от вложения в иностранные акции облагаются таким же налогом, как и прибыль от инвестирования в российские ценные бумаги, равным 13% от объема прибыли. При расчете конкретной суммы доллар конвертируется в российский рубль по курсу, установленному ЦБ в день окончательных расчетов.
Торговля российскими акциями
На биржевой площадке торгуются акции и отечественных компаний, ликвидность которых также обеспечивается маркет-мейкерами. Все российские акции на SPBEX делятся на две группы:
- котировальный список (только акции Газпрома);
- некотировальный список (остальные крупные компании, среди которых Сбербанк России, Лукойл, АК Барс, Магнит, Уралкалий и другие).
В листинг SPBEX попадают компании, отвечающие стандартным требованиям к организациям, планирующим IPO. Некотировальный список при этом разделен на две категории. В первую входят компании со сроком жизни от трех лет, во вторую — от одного года.
Индекс RDX
На Санкт-Петербургской бирже котируется показатель RDX. Фондовый индекс RDX отражает финансовую устойчивость депозитарных расписок 15-ти наиболее ликвидных российских корпораций, торгуемых на Лондонской бирже. В мировой биржевой игре RDX считается мелким, малозначащим индексом, однако именно он реально отражает ситуацию в российской экономике и иллюстрирует отношение Запада к РФ. Кроме того, данный финансовый инструмент широко применяется в роли базисного актива для структурированных продуктов.
Заключение
Таким образом, SPBEX — это сильный игрок мировой фондовой торговли. Богатый ассортимент торгуемых инструментов и доступ к рынку американских ценных бумаг делают биржу Санкт-Петербурга одной из лучших площадок для трейдинга иностранными акциями.
