Частое лицо не может явиться в здание бирже, взмахнуть рукой вверх, выкрикнуть тикер и купить акции понравившейся компании, прямо как фильмах о перипетиях на Уолл-Стрит. Сегодня покупка акций происходит иначе.
Если вы интересуетесь фондовым рынком, то уже наверняка присмотрели пару компаний, акции которых готовы приобрести. Вы можете купить ценные бумаги несколькими путями.
Покупка акций у эмитента
Данный способ актуален в тех ситуациях, когда вы хотите приобрести акции частной компании, то есть организации, ценные бумаги которой не входят в листинг ни одной биржевой площадки. Однако в этом случае руководство компании может отказать вам в покупке акций, так как организация считается закрытой и не обязана реализовать ценные бумаги для любых желающих.
Напрямую купить акции можно и у публичной компании, однако в этом случае вам придется заплатить фиксированную цену, указанную эмитентом, и эта цена может невыгодно отличаться от биржевых котировок. К примеру, вы можете купить акции «Газпрома» в любом отделении Газпромбанка. Это удобно, если вы не собираетесь в дальнейшем использовать акции в спекулятивных целях.
Покупка у держателя ценных бумаг
Приобрести акции компании легко и у действующих акционеров: это может быть частный инвестор или юридическое лицо, в собственности которого находится определенный объем активов компании. Это наименее популярный способ покупки акций, так как он характеризуется высокими рисками, связанными с потенциальной недобросовестностью продавца ценных бумаг.
Покупка акций на бирже через банк
Многие кредитные организации помимо традиционных банковских продуктов предоставляют также и брокерские услуги. К примеру, Сбербанк, Альфа-Банк и ВТБ 24 предоставляют частным лицам доступ к Московской бирже. Стоимость обслуживания банком несколько дороже, чем в обычной брокерской конторе, но строгий надзор за деятельностью кредитных организаций делает торговлю через банк одной из самых безопасных.
Кроме того, многие банки продают собственные акции, ценные бумаги тесно связанных компаний, а также ограниченное число акций, которые находятся в свободном обороте банка. Это означает, что вы можете прийти в отделение Сбербанка и приобрести в нем акции самого Сбера, а также ценные бумаги Газпрома или Роснефти. Минусы такой покупки очевидны: кредитная организация предлагает скудный выбор акций по стоимости, которую устанавливает сам банк.
Покупка акций на бирже через брокера
Самый распространенный вариант покупки акций – через брокера. Физическое лицо не может свободно торговать на фондовой бирже, ему необходимы посредники, которыми являются профессиональные участники рынка. К таким участникам относятся брокер, который выводит заявки трейдеров на биржу, а также депозитарий, на счетах которого хранятся купленные ценные бумаги. Именно поэтому для работы на фондовой бирже вам необходимо заключить договор на брокерское и депозитарное обслуживание.
После подписания договора оферты вы можете покупать акции или совершать короткие продажи через торговый терминал. В некоторых случаях вы можете отдавать приказы на совершение операций голосом: голосовое подтверждение часто требуется при покупке еврооблигаций. Кроме того, некоторые брокеры позволяют подключать к терминалам автоматизированные торговые системы, которые будут проводить операции с ценными бумагами по заложенным алгоритмам.
Процесс торговли
Весь торговый процесс происходит в пару кликов мышкой. Вам необходимо выбрать секцию биржи (фондовый или срочный рынок), выбрать интересующего вас эмитента и приобрести необходимое количество акций. Сегодня все ценные бумаги существуют в виде записей в электронном реестре, поэтому при покупке акций вам на руки не попадут красивые бумаги, прошитые блестящими нитями – просто на счету в депозитарии будет сделана соответствующая запись о покупке активов, а с вашего счета будет списана определенная сумма средств.
За каждую торговую операцию и брокер, и биржа взимают комиссию. Московская биржа взимает фиксированный сбор, который включает плату за организацию торгов и клиринговое обслуживание. Фондовый брокер обычно взимает не только комиссию, но и автоматически снимает налог на прибыль от операций с ценными бумагами, поэтому вам не придется заполнять налоговую декларацию – брокерская контора все сделает за вас.
Для начинающих инвесторов, у которых еще нет опыта работы на фондовой бирже, многие брокеры предоставляют доступ к виртуальному торговому счету. Если вы впервые работаете с терминалом QUIK или SmartX, то зарегистрируйте виртуальный счет и попробуйте заключать сделки в демонстрационном режиме. Демо-счет ничем не отличается от реального за исключением того, что вы тратите виртуальные деньги для работы с виртуальными акциями. Поработав на демо-счете какое-то время, вы привыкнете к интерфейсу торгового терминала, протестируете свою торговую стратегию и приобретете необходимые навыки.
Программа реинвестирования дивидендов
Оригинальный способ приобрести акции в случаях, если вы уже являетесь акционером какой-либо компании. Некоторые публичные общества позволяют реинвестировать денежные дивиденды в покупку дополнительных акций. В этой ситуации акционеры приобретают ценные бумаги без затрат на брокерское обслуживание и по цене ниже рыночной. Так как дивидендные выплаты относительно небольшие, то многие компании позволяют реинвестировать средства в покупку части акций с точностью до 3-го знака после запятой.
