Рубль дешевеет. Ежедневно миллионы россиян отслеживают падение стоимости рубля и предчувствуют невеселые перспективы. Чем, на самом деле, чревато удешевление рубля, и есть ли заинтересованные в этом?
Вообще, противостояние между сторонниками и противниками сильного (дорогого) рубля в современной России носит естественный и, можно сказать, классический характер. Конфликт и единство спроса и предложения – фундамент рыночных отношений.
Вспомним знаменитые биржевые символы – быка и медведя. Кому-то всегда выгодно задирать цены («быки»), кому-то снижать их до минимума («медведи»). Биржевой принцип, конечно, прямо не отражает проблему стоимости рубля, но большая доля интересов отдельных категорий участников процесса в нем присутствует.
То есть, существуют стороны, как заинтересованные, так и не заинтересованные в падении курса российской национальной валюты. Давайте разберемся с реакцией на падение рубля отдельных промышленных и социальных групп и постараемся определить, насколько это выгодно для российской экономики в целом. Но сначала немного о российской экономике.
Экономически Россия – сырьевая колония
Пишется и говорится об этом много, да только «воз и ныне там». Каждому россиянину прекрасно известно, что почти все российские деньги крутятся в сырьевых секторах экономики, а самые богатые и уважаемые работники у нас – газовики и нефтяники. Понятие «сырьевая экономика» при этом совсем не означает отсталая или примитивная.
Такие сырьевые страны, как Австралия или Канада остылыми никак не назовешь. Все дело в глубине переработки добытого сырья. Экономический термин «добавленная стоимость» характеризует глубину переработки добываемого сырья в технологически совершенный продукт, имеющий гораздо более высокую стоимость. При глубокой переработке сырья вклад добычи в общий ВВП далеко не самый высокий.
Вот нормы добавленной стоимости на 1 сырьевой доллар некоторых экономически развитых стран:
- Австралия – 6 долларов;
- Канада – 8 долларов;
- ЕС – 11 долларов;
- США – 12 долларов.
В России этот показатель составляет 1,5 доллара. То есть, мы, подобно сырьевой колонии, продаем то, что добываем. Мало того, что мы продаем сырую нефть и газ на мировой рынок по минимальным сырьевым ценам, при этом мы еще почти полностью зависим от импорта.
О необходимости импортозамещения говорят давно, а в последнее время особенно много. Связано это уже не только с понятным желанием производить самим высокотехнологичную продукцию, но и с санкциями, которые грозят оставить российскую экономику без необходимых для ее существования поставок «оттуда». А зависимость эта, мягко говоря, впечатляет. Вот доля импорта в некоторых отраслях экономики:
- станки и оборудование – до 90%;
- тяжелая промышленность – до 80%;
- легкая промышленность – до 90%;
- электроника – до 90%;
- медицинское оборудование и фармацевтика – до 80%;
- оборудование для пищевой промышленности – до 80%.
Итак, не будем себя обманывать: без импорта Россия не выживет. Пока, во всяком случае. Для того чтобы заместить потребность в иностранной продукции, нужны огромные инвестиции, технологии и, конечно, время. Необходима открытость, стремление терпеливо выстраивать современные высокотехнологичные производства, считая и экономя каждый рубль.
О потребности в импорте говорится не для того, чтобы критиковать нашу систему хозяйствования – сегодня у нас совсем другая тема. Речь идет о том, чего мы можем лишиться в результате дефицита валюты. А это уже непосредственно повлияет на жизнь всех граждан России.
Дешевый рубль – бедный россиянин
Большинство соотечественников получает зарплату в рублях. Мало того, заработная плата не индексируется, т. е. не растет вместе с инфляцией, компенсируя удешевление рубля. С падением курса рубля цены на различные товары (особенно импортные) растут.
Это легко объяснимо, поскольку на валюту для их закупки у иностранного поставщика приходится тратить все больше рублей. Товары внутреннего производства также поднимаются в цене из-за роста себестоимости по разным причинам (импортная составляющая в производстве, рост «коммуналки», необходимость повышения зарплат работникам и пр.).
Одновременно с ростом цен падает покупательная способность населения, объем внутреннего производства сокращается, предприятия увольняют работников или закрываются. Растет безработица, бедность, напряженность в обществе, преступность.
Напомним, что почти все импортные товары на российском рынке можно отнести к критическому импорту, т.е. к таким, без которых обойтись нельзя и заменить которые нечем. К этой группе относятся, например, автозапчасти, медицинское оборудование и расходные материалы, лекарственные препараты, большая номенклатура оргтехники и расходных материалов к ней, ткани и т. д.
Особенно больно бьют по кошельку граждан цены на импортные автозапчасти и лекарства, без которых, увы, обойтись просто невозможно.
В течение последнего десятилетия, когда цены на нефть были заоблачными, а рубль стабильным, у населения выработался понятный стереотип, что так будет всегда. Именно поэтому депозиты в банках держали, в основном, рублевые, а ипотечные кредиты брали, преимущественно, валютные. Причина в обоих случаях одна – невысокая банковская ставка на валюту и, соответственно, более высокая на рубль.
То, что рублевые вклады «легчают», понятно, но еще большей проблемой становится валютная ипотека, для покрытия которой нужно все больше рублей. Фактически, это удорожание кредита в условиях, когда заработки ограничены. Банки, сами находясь в условиях проблемных кредитов, неохотно идут на смягчение условий договоров.
Вывод однозначный: для населения падение стоимости рубля ничего хорошего не предвещает.
Экономика России в условиях падения рубля
Все субъекты хозяйствования в России можно условно разделить на три большие группы: импортеры, экспортеры и внутренние производители.
Первые завозят товары из-за границы, продают их в России, на выручку покупают валюту и опять покупают товары. Вторые производят (чаще добывают) собственную продукцию и поставляют ее на экспорт, получая таким образом валюту от реализации.
Частично валюта может идти на закупку необходимого импортного оборудования и комплектующих, но большая часть ее продается за рубли на внутреннем рынке для выплаты зарплат, пополнения оборотных средств и пр. Третья группа – производители продукции из собственного сырья для внутреннего потребления, т.н. предприятия российского замкнутого цикла.
Представим себе благоприятную мировую конъюнктуру для российского экспорта. Объем притока валюты в страну с этих условиях максимальный, а рубль дорогой (или «сильный»), т.е. за доллар можно купить за меньшее количество рублей. Импортерам такие условия выгодны: платежеспособный спрос населения полностью удовлетворяется импортными поставками, условия конвертации рубля стабильны, а укрепление рубля только увеличивает прибыль.
Совсем в других условиях экспортеры. Реализация продукции за доллары и продажа их в России приносит меньше рублей, внутренние издержки возрастают и рентабельность падает. Внутренние производители также недовольны сильным рублем. Платежеспособное население имеет возможность выбора и часто предпочитает более качественные импортные товары. Конкуренция обостряется, что не может радовать не привыкшего к таким условиям российского производителя.
В условиях, когда рубль падает, интересы этих групп, соответственно, зеркально противоположны. Первыми страдают импортеры: платежеспособность населения падает, импортные товары продаются хуже, обороты падают. Нередки банкротства компаний, занимающихся импортом, а также смежников, их обслуживающих: складские хозяйства, компании логистики и т. д. Ярким примером сегодня может служить обвал объема реализации импортных автомобилей, как завезенных, так и собранных в России из поставленных комплектующих.
В лучших условиях экспортеры. Но, поскольку прибыльность экспорта в России зависит, в основном, от мировых цен на нефть, нынешние времена тоже благоприятными назвать вряд ли можно.
Наиболее перспективно падение стоимости рубля для внутреннего производителя, у которого в условиях слабой конкуренции появляется возможность закрепиться на рынке и развить бизнес. Отчасти поэтому многие дальновидные бизнесмены относятся к кризисам, как к лучшей возможности старта для серьезного дела.
Дешевый рубль выгоден правительству
Даже в период ослабления рубля министр финансов А. Силуанов неоднократно высказывался за сознательное ослабление его курса. Для чего нужно? Для насыщения бюджета рублями.
Продажа экспортной валюты по более слабому курсу даст бюджету больше дохода. Вторая задача, решаемая таким образом — поддержка внутреннего производителя. В условиях слабого рубля резко снижается возможность населения приобретать импортные товары, поэтому зачастую люди просто вынуждены покупать продукцию отечественного производителя.
Итак, снижение стоимости рубля может иметь самые разные последствия для разных групп населения. Например, если человек получает заработную плату в валюте или его зарплата жестко индексируется, то удешевление рубля ему никакими неприятностями не грозит. Правда, таких счастливчиков в России совсем немного.
Оценивая влияние падения курса национальной валюты на экономику и уровень жизни, нужно рассматривать полную картину, учитывающую все факторы влияния. Например, небольшой уровень инфляции положительно сказывается на состоянии экономики, поскольку обеспечивает достаточное количество свободных ресурсов для развития. Но такое положение справедливо только для благоприятной внешней ценовой конъектуры.
Если цена на нефть, например, близка к ее себестоимости или даже ниже ее, то это будет определяющим фактором снижения уровня жизни населения, а инфляция и обесценивание рубля – следствием этой главной причины. Беднеющее население в таких условиях не обеспечивает спрос, производители разоряются, объем промышленного производства падает, а инфляция раскручивается из-за обязанности правительства исполнять социальные обязательства, выплачивать заработную плату бюджетникам и финансировать необходимые безальтернативные проекты. Такое состояние экономики называется стагфляцией, и это именно то, что мы наблюдаем сегодня.
У правительства в таких условиях не остается другого выхода, кроме максимальной либерализации и ресурсной поддержки отечественного бизнеса, стимулирования развития новых технологий и поддержки внутреннего производителя. России жизненно необходимо уходить от импортной экономической удавки и выстраивать собственное современное производство.
