Прежде всего, необходимо отметить, что на рынке Форекс сконцентрированы различные силы: представители банковской системы, инвестиционные компании, финансовые организации, брокерские дома, ну и, конечно же, индивидуальные трейдеры.
Естественно, что каждый участник рынка Форекс хочет приобрести актив как можно дешевле, а после продать его за более значительную сумму, однако одновременно с этим, каждый отдельно взятый субъект наряду со своими желаниями исполняет особую роль в этой постановке. Собственно, мы и поговорим о функциональных особенностях каждого участника Форекс. Однако прежде чем обсудить задачи всех представителей данного рынка, нам нужно четко определить: что такое рынок Форекс?
Что такое Форекс
Форекс – международный рынок, регулирующий осуществление внебиржевых операций. Характерным отличием данной площадки является отсутствие централизованного управления, то есть по большому счету рынок контролирует законность сделок исключительно за счет собственных ресурсов. Чего нельзя сказать о фондовом рынке или фьючерсных площадках, на которых функционирует центральная биржа или банковская палата расчетов. Столь уникальная структура рынка Форекс позволяет не взимать комиссионные сборы за клиринг (см. «Что такое клиринг») или торги, таким образом, итоговая стоимость транзакций существенно снижается.
В роли участников рынка Форекс выступают различные предприятия и физические лица, у которых есть собственные потребности и интересы, однако деятельность всех субъектов тесно переплетается.
В целом, площадку внебиржевых сделок можно разделить на две большие группы:
- межбанковский
- и розничный рынки.
Участники межбанковского рынка Форекс
Транзакции, осуществляющиеся в рамках межбанковского рынка Форекс, принято разделять на три категории: сделки между Центральными Банками, операции между финансовыми учреждениями, а также сделку между коммерческими банками. Как вы видите, в контексте межбанковского рынка можно выделить по крайне мере три группы участников, естественно, что каждый субъект будет иметь особое значение, в свою очередь, оно будет определять функциональность участника.
Центральные Банки на рынке Форекс
Центральный Банк – государственная структура, отыгрывает особую роль на площадке Форекс. Разумеется, что основная задача Центробанка заключается в том, чтобы создать условия для беспрерывного экономического роста, а также придать котировкам максимальной стабильности. Эксперты отмечают, что Центральные Банки передовых держав – это главнейшие, компетентные органы в денежном мире.
Реализация намеченного плана осуществляется за счет регуляции денежной массы определенного государства, таким образом, в полномочия ЦБ входит установление и определение размера процентных ставок и резервных требований. Кроме того, Центробанк занимается регуляцией валютной массы страны, а также данный участник может использовать ее для расширения влияния на рыночную тенденцию с целью изменения обменных курсов.
Роль коммерческих банков и финансовых учреждений
Коммерческие банки специализируются на обеспечении ликвидности рынка Форекс, это становится возможным благодаря крупному торговому обороту участников данной группы. Самыми известными коммерческими банками являются Deutche Bank, Barclays и прочие организации.
Касательно ресурсов коммерческих банков, то часть средств составляет конверсия зарубежных валют для собственной клиентской базы, остальная же часть финансов создается усилиями отдела банковских операций. Подобная работа проводится, прежде всего, в силу спекулятивных мотивов.
Что касается деятельности финансовых учреждений, то чаще всего они представлены в лице фондовых менеджеров, брокерских контор, инвестиционных или пенсионных фондов. Основная задача данной группы участников рынка Форекс – торговля иностранной валютой. Это необходимо для определения наиболее выгодных инвестиционных секторов, в свою очередь, данная процедура является основным обязательством финансовых учреждений.
Участники розничного рынка Форекс
В рамках розничного рынка осуществляется проведение торговых операций между биржевиками мелкого звена, а также инвесторами. В свою очередь, Форекс брокеры оказывают поддержку подобного рода сделкам, как следствие, они становятся посредниками между розничным и межбанковским рынками.
Теперь поговорим непосредственно об участниках розничного рынка, наиболее крупными представителями данной группы являются хеджевые фонды. Хеджевые фонды – инвестиционные дома, занимающиеся спекулятивной деятельностью, основу занятости составляет торговля различными активами, а также страхование позиций за счет кредитного плеча. Кроме того, следует отметить, что хеджевые фонды вносят особый вклад в поддержание динамичности рынка Форекс, прежде всего, благодаря значительному объему ликвидных средств и агрессивной манере торговли.
Еще одним участником розничного рынка считаются корпорации – организации, фокусирующие свое внимание на импорте и экспорте различных ресурсов. Таким образом, основная сфера деятельности корпораций – приобретение или отчуждение иностранных валют в обмен на различные товары. Естественно, что такая работа сопряжена с серьезным валютным риском.
Частные трейдеры – самый многочисленный участник, представленный в лице инвесторов, ведущих торги с помощью своего собственного капитала. Основная задача – обеспечение стабильного заработка за счет спекулятивной деятельности. Если говорить, простым языком, то частный вкладчик покупает валюты по дешевке, а после пытается продать их как можно дороже.
