Выход важных экономических событий, запаздывание индикаторов, наличие психологических уровней – это лишь небольшая часть тех процессов, которые вынужден преодолеть трейдер чтобы добраться к долгожданной прибыли. Сложность в том, что все эти события являются естественными побочными явлениями, которые при правильном подходе вполне реально спрогнозировать. Это нельзя сказать про риски нерыночного типа, о которых пойдет речь в настоящей статье.
Нерыночный риск – это экстренное финансовое условие, которое нарушает естественную рыночную динамику и противоречит всем действующим законам технического анализа. Предугадать это явление практически невозможно, однако страховать позиции в любом случае необходимо.
Риск внутригосударственного характера
В первую очередь здесь стоит отметить действия правительства страны и кредитно-казначейского сектора, который имеет прямое влияние на форекс. Это могут быть:
- Валютный дефицит.
- Ухудшения состояния банковской системы и ужесточения контроля над ней.
- Замораживания депозитов, находящихся в иностранной валюте.
- Невыполнение договорных обязательств на международном уровне.
- Внутренние беспорядки или война.
Чтобы застраховаться от потерь, необходимо ограничить количество используемых активом и за каждым установить пристальное наблюдение (прослеживать новости, политические сценарии и т. д.).
Форс-мажорные случаи
К этой группе рисков могут относиться все чрезвычайные происшествия, случившиеся в мире:
- Стихийные бедствия.
- Террористические акты.
- Массовые миграции и т. д.
Если вспомнить 2001 год (11 сентября), то валютный рынок мгновенно отреагировал на случившееся (доллар сильно упал в стоимости). Как показывает практика, предвидеть и застраховаться от подобных явлений невозможно (единственный вариант, не забывать устанавливать защитные ордера согласно базовым правилам манименеджмента).
Политические обострения
Сюда входит комплекс факторов, имеющих непосредственное отношение к реализации всевозможных инвестиционных программ. На эту группу влияет:
- Изменения политической направленности (курса) государства.
- Политическое давление (на внутренней и международной арене).
- Сепаратизм и прочее.
Социальные риски
Здесь понимается перечень всевозможных обстоятельств, из-за которых инвестиционная деятельность государства (временно или постоянно) больше не может находиться на прежнем уровне. К данной категории относятся:
- Реализация всевозможных социальных программ.
- Забастовки.
- Социальное напряжение в обществе и т. д.
Ненадежность действующего правового режима
В первую очередь здесь хочется отметить неполноту законодательной базы, вследствие которой заработок на валютном рынке может проходить по запрещенным правилам (отсутствие системы арбитража и комплекса правовых гарантий, неразработанная система налогообложения и т. д.).
Риски экологического плана
Это особая группа факторов, сущность которой проявляется в том, что при возникновении опасной ситуации действующие объекты инвестирования переводятся на второй план и их место занимает комплекс мероприятий, направленный на ликвидацию нежелательных последствий аварий, катастроф, радиационных заражений и т. д.
Все экологические риски делятся на три группы:
- Техногенные. Различные обстоятельства, вызывающие сбой в нормальном функционировании предприятий и провоцирующие выброс вредоносных веществ в окружающую среду.
- Природно-климатические. Здесь подразумеваются все явления, начиная от землетрясений и штормов, а заканчивая исчезновением ряда полезных ископаемых.
- Социально-бытовые. Это всевозможные заболевания и обстоятельства, от которых могут пострадать массовые скопления людей и животных (инфекционные эпидемии, звонки и угрозы, связанные с минированием публичных объектов и прочее).
Стоит отметить, что любое деление всех нерыночных рисков является достаточно условным. Все дело в том, что часто все явление тесно переплетены и возникают в совокупности.
Программа минимизации возникшей финансовой угрозы
Под этим комплексом действий понимается подобие черного хода, который при наступлении крайне неблагоприятных последствий способен уберечь основную долю вложенных инвестиционных накоплений. Управление рисками должно включать в себя следующие звенья:
- Диагностика и предварительная оценка всех возможных негативных сценариев.
- Диверсификация имеющихся активов и создание сбалансированного инвестиционного портфеля, который даже в период затяжного кризиса способен сохранить компанию или частного инвестора от разорения.
- Анализ наступивших последствий и пошаговая программа действий, направленная на стабилизацию обстановки и достижению прежних уровней экономического развития.
Надеюсь, после изучения основных видов нерыночных рисков вам стало понятно, почему ни одна торговая стратегия в мире неспособна на 100% предсказать ценовую динамику. Все перечисленные факторы возникают спонтанно, редко когда могут контролироваться усилиями человека, а поэтому сложны для прогнозирования. Зарабатывайте с умом и соблюдайте осторожность.
