Каждый торговый терминал, помимо стандартных ордеров, предлагает целый набор приказов, при помощи которых трейдер может автоматизировать любую техническую торговую стратегию.
Ордер – это приказ брокеру совершить торговую операцию. Для совершения сделки трейдеру достаточно открыть торговый терминал и нажать кнопку «Buy» или «Sell». Однако простая покупка/продажа по рыночной цене и без использования приказов специальных типов может привести к стремительной потере депозита. Опытные биржевые игроки пользуются целым набором ордеров, каждый из которых необходим в определенных рыночных ситуациях.
Market Order
Рыночный ордер – это самая простая функция. Отдавая брокеру рыночный приказ, трейдер покупает/продает актив по текущей цене. Однако для высоковолатильных активов рыночные ордера часто исполняются с проскальзыванием: брокер обрабатывает заявки в течение нескольких секунд, и за это время котировки могут измениться не в пользу биржевого игрока. Market Order не позволяет точно открыть позицию по заданной цене, он лишь гарантирует исполнение сделки.
Buy
Самый простой тип приказа, который используется для входа в рынок по текущей цене. Buy – инструкция брокеру купить выбранный актив в расчете на то, что котировки будут расти. Покупка актива в терминологии трейдеров носит название длинной позиции, когда игрок приобретает акции/контракты/валюту с намерением продать их дороже. Открытие длинных позиций разрешается на любом типе счетов: трейдер может купить актив как на свои средства (денежный счет), так и с использованием заемного капитала (маржинальный счет). Длинная позиция подразумевает получение прибыли в результате роста рынка.
Sell
Sell – это приказ продать актив. Подавляющее большинство трейдеров не владеют реальными активами: им важна только динамика цен и спекулятивный потенциал товара, но не сами валюты, акции или фьючерсы. Поэтому для получения прибыли при падении рынков, биржевым игрокам необходимо продавать то, чем они реально не владеют. Такая операция возможно только на маржинальных счетах. Торговля на маржинальном счете обязательно предполагает обратную операцию: если игрок продал евро за доллары, то он обязан выкупить евро обратно для закрытия сделки и фиксации прибыли/убытка.
Limit Order
Лимитный ордер – это инструкция брокеру открыть позицию по установленной или лучшей котировке. В отличие от рыночного приказа, Limit Order будет исполнен только по заявленной трейдером или лучшей цене, поэтому брокер не может «выбрать» котировку для проведения сделки. На высоковолатильных рынках ценовые показатели изменяются слишком быстро, поэтому лимитный ордер не гарантирует исполнение сделки, если цена актива уйдет слишком далеко от указанного значения.
Buy Limit
Функция Buy Limit используется для покупки актива по заданной котировке. На момент установки ордера текущая рыночная цена должна быть ниже цены исполнения ордера. Buy Limit используется в ситуациях, когда ожидается отскок цены от важного уровня. К примеру, Buy Limit используется для работы в ценовом коридоре, покупки актива у Фибо-уровней или линий поддержки, которые ценовые показатели не должны пробить.
Sell Limit
Приказ Sell Limit работает аналогично. Он устанавливается для продажи актива под важными уровнями, которые цена пробить не сможет. Такой тип ордера не гарантирует исполнение сделки по заявленной цене, так как существует вероятность, что на указанном уровне недостаточно покупателей актива.
Stop Order
Стоп-приказ активируется при достижении ценой заданного уровня. Когда котировки пересекают стоп-уровень, ордер автоматически выполняет заданную функцию.
Buy Stop
Данный ордер устанавливается для покупки актива после того, как цена пройдет стоп-уровень. Текущая котировка на момент установки приказа должна быть ниже значения стоп-уровня. Биржевые игроки используют Buy Stop для покупки актива в тот момент, когда ценовые показатели пересекут важный уровень. Buy Stop подразумевает открытие позиции по «худшей» котировке, что сбивает с толку трейдеров-новичков. Однако данная функция полезна при торговле на пробой. Биржевые игроки стараются войти в рынок только после четкого подтверждения пробоя, а Buy Stop позволяет открыть позицию по заданной или «худшей» котировке, то есть цене, подтверждающей прорыв уровня.
Sell Stop
Аналогичный приказ, используется для открытия коротких позиций после пробоя уровня. Sell Stop подразумевает продажу актива после того, как ценовые показатели получили достаточный импульс для прорыва важного уровня. Функция обычно устанавливается ниже уровней Фибоначчи, линии поддержки или скользящей средней.
Stop-Loss
Наиболее очевидный способ применения стоп-приказа – это ограничение потерь по сделке. Stop-Loss ставится в соответствии с правилами мани-менеджмента и условий конкретной торговой стратегии: ниже текущей цены при открытии длинных позиций и выше – для коротких позиций. Чаще всего Stop-Loss устанавливается по правилу соотношения риска к прибыли на уровне 1:3. К примеру, если трейдер планирует взять 60 пунктов прибыли, то он готов принять риск на уровне 20 пунктов.
Trailing Stop
Это модифицированная версия Stop-Loss, которая позволяет следовать за котировками на определенном расстоянии, сохраняя таким образом уже полученную прибыль. К примеру, при долгосрочной торговле биржевой игрок может установить Trailing Stop на расстоянии 75 пунктов от текущей цены, что позволит ему фиксировать каждые 75 пунктов прибыли. Важно упомянуть, что в отличие от всех других ордеров, модификация Trailing Stop обрабатывается на стороне трейдера, а не брокера, соответственно, данный ордер не будет работать при выключенном торговом терминале или при разрыве связи с сервером.
Длительность ордеров
Каждый приказ имеет свою длительность или срок исполнения. По умолчанию ордер будет активирован по достижению указанной цены, однако биржевые игроки могут выбрать срок жизни такого приказа:
- поминутный – существует указанное количество минут (обычно до 5);
- однодневный – до окончания текущего дня или торговой сессии;
- до отмены – активен до открытия сделки или ручной отмены трейдером;
- до даты исполнения – активен до указанной пользователем даты;
- немедленного исполнения – выполняется сразу (частично или полностью) или не выполняется вовсе;
- исполнить или аннулировать – выполняется сразу и полностью или не выполняется вовсе;
- на начало сессии – активируется при открытии биржи;
- по последней цене – исполняется при закрытии торгов.
Таким образом, биржевой игрок может установить приказ на открытие позиции в заданное время и по четким рыночным условиям. Подобное разнообразие приказов позволяет автоматизировать даже самую сложную торговую стратегию.
