Внутридневной трейдинг — это краткосрочный стиль торговли, не предусматривающий переноса позиции на следующие сутки. Торговать внутри дня можно не только валютами или акциями, но и биржевыми опционами.
Внутридневной трейдинг – это торговая стратегия, которая подразумевает, что все открытые сделки закрываются в течение одного дня. Внутридневные биржевые игроки никогда не переносят позиции на следующий день, а длительность их операций колеблется от пары минут до нескольких часов. Наиболее популярна торговля интрадей среди валютных и фондовых спекулянтов, однако использовать принципы внутридневного трейдинга можно для любых финансовых инструментов, в том числе и для биржевых опционов.
Портрет внутридневного трейдера
Быстрые в принятии решений биржевые игроки предпочитают работать с высоковолатильными активами. Скальперы валютного рынка торгуют наиболее волатильной major-парой USD/JPY, дневной пробег которой составляет 130 пунктов. Трейдеры фондового рынка выбирают для торговли высоковолатильные акции с большим потенциалом роста: обычно это ценные бумаги компаний второго и третьего эшелонов. Использование высокого кредитного плеча позволяет биржевым игрокам получать высокую прибыль даже на небольших ценовых движениях.
Чаще всего, внутридневные трейдеры – это частные биржевые игроки, работающие на себя или вместе с друзьями. Рискованная интрадей-торговля не подходит для профессиональных участников рынка, работающих с капиталом инвесторов или средствами крупных инвестиционных банков.
Стили интрадей-торговли
Скальпинг (пипсовка) – это наиболее радикальная форма торговли внутри дня. Для скальпирования трейдеры используют инструменты компьютерного анализа, такие как встроенные в торговый терминал индикаторы MACD, полосы Боллинджера, осцилляторы Stochastic или RSI. Обычно сделки по стратегии скальпинга длятся от нескольких секунд до 15 минут. Далеко не каждая брокерская компания разрешает открывать секундные сделки, поэтому если брокер запрещает скальпирование, то в договоре оферты он указывает, что длительность операции составляет не менее 2 минут. Кроме пипсовки, внутридневная торговля может происходить:
- в направлении тенденции, когда трейдер использует краткосрочный дневной тренд;
- против тенденции, когда биржевой игрок открывает контр-трендовую сделку в направлении коррекции;
- в ценовом коридоре, когда спекулянт совершает операции у границ каналов (типичная стратегия для скальперов).
Биржевые игроки проводят разное количество сделок в течение дня. Приверженцы трендовой или контр-трендовой торговли открывают 1-2 надежные сделки, а любители пипсовки наоборот проводят до нескольких десятков малоприбыльных операций в день.
Внутридневной трейдинг опционами
Опционный контракт – не самый очевидный выбор для торговли внутри дня. Опцион – это деривативный финансовый инструмент, дающий покупателю право купить актив в течение определенного времени по заранее установленной цене. Страйк-цена – это стоимость актива, по которой трейдер может купить его в будущем. Если страйк по колл-контракту будет ниже, чем текущая рыночная стоимость актива, то опцион будет «в деньгах», а трейдер получит прибыль.
Для приобретения опциона биржевой игрок должен выплатить продавцу контракта премию. Опционные котировки определяются на основании средней премии по определенному контракту, при этом биржа параллельно вычисляет справедливую стоимость деривативов, используя для расчетов параметры базисного актива (к примеру, волатильность и ликвидность акций). Все сделки с опционами обычно совершаются по котировкам, близким к справедливой стоимости.
Российские трейдеры могут свободно торговать опционами на Московской бирже. Наиболее популярным деривативом сегодня считается опцион на индекс РТС, который обладает наибольшей волатильностью. Выставляя заявку в стакан котировок, трейдер может купить или продать опцион по цене, которая значительно отличается от справедливой. Кроме того, котировки финансовых инструментов изменяются в течение дня, что позволяет биржевым игрокам открывать краткосрочные сделки.
Нюансы внутридневной торговли опционами
Работа с опционами существенно отличается от работы с базисным активом. Динамика опционных котировок может быть сглажена из-за эффекта срочной стоимости. Если ценовые показатели индекса РТС стремительно растут, опционные котировки могут запаздывать или демонстрировать менее агрессивную динамку. Трейдеру важно понимать, что при внутридневной торговле срочная стоимость контрактов изменятся в ограниченном диапазоне.
Кроме того, спред по производным финансовым инструментам шире, чем у индексов или ценных бумаг. Этот эффект обусловлен снижением ликвидности на срочном рынке. Более того, широкий спред оказывает негативное влияние на потенциальную прибыль в течение одного торгового дня.
