Принцип работы ПАММ-счетов на простом примере

Принцип работы ПАММ-счетов на простом примере

Понятие ПАММ-счёт появилось недавно и представляет собой русское произношение от английского РАММ (Percentage Allocation Management) – модуль управления процентным распределением.

Механизм ПАММ-счётов используется в области доверительного управления. Назначение его – управление процентным распределением денег между управляющим и инвесторами. ПАММ-счет – это удобная форма доверительного управления, при которой трейдер управляет объединенным на едином счете капиталом разных инвесторов.

❤️❤️ Низкие спреды. Бонус на пополнение. Счета в EUR, RUB, USD. Комиссия на пополнение — 0%. Откройте счёт и начните зарабатывать! ❤️❤️

Торговые площадки Форекс содержат публичный рейтинг ПАММ-счетов, построенный по доходности, которая показывается трейдером за определенный период времени. Мониторинг и статистика ПАММ-счетов позволяют инвестору сделать анализ торговли управляющих и выбрать наиболее удобный счет для инвестиций.

Несколько основных понятий, связанных с открытием ПАММ-счетов и торговлей на них

Управляющий ПАММ-счетомлицо, совершающее торговые операции на валютном рынке Forex с коммерческой целью. Другие названия управляющего – спекулянт, трейдер.

Инвестор – физическое лицо, передавшее в доверительное управление трейдеру собственные денежные средства с коммерческой целью для торговли на валютном рынке Forex.

Брокер (Дилинговый центр) – организация-посредник между рынком Forex и трейдером. Поскольку физическому лицу невозможно самому торговать на Forex (т.к. этот рынок для организаций), трейдер обращается к брокеру и торгует от его имени. Сейчас подавляющее большинство банков предоставляют такие услуги лицам, которые хотят выступать на Forex в качестве управляющих.

Офертадоговор между трейдером и инвестором об условиях сотрудничества, т.е. перечень условий, с которыми инвестор должен согласиться, вступая в ПАММ-счет. Основные пункты:

  • Процент вознаграждения управляющего. Обычно 50% от прибыли.
  • Наименьшая сумма первоначального вклада (10-10 000$).
  • Торговый период – интервал времени, в который управляющий совершает сделки (1-4 недели). По окончании торгового периода наступает ролловер – выполнение заявки инвесторов на ввод или вывод средств с ПАММ-счета.

Рассмотрим на конкретном примере распределение денег на ПАММ-счетах при положительных и отрицательных результатах торговых сессий.

Итак, управляющий открыл ПАММ-счёт и внес на него 40 000 долларов США личных денег. Таким образом, это капитал управляющего. Управляющий открыл оферту, в которой 50% доходов от своих средств получит инвестор. Управляющий своей торговлей заинтересовал инвесторов, и они решили присоединиться к ПАММ-счету. Все вложенные средства распределились следующим образом: инвестор 1-10 000 долларов, инвестор 2-6 000 долларов.

Общая сумма, которой оперирует управляющий, составила 56 000 долларов. Возможны два варианта развития событий, которые опишем отдельно:

Вариант 1. Успешный

За отчетный период управляющий увеличил счет на 50%, т.е. теперь общий капитал ПАММ-счета составил 84 000 долларов.

Прибыль распределяется следующим образом:

  • Средства инвестора 1 увеличились до 15 000 , т.е. на 5 000 долларов. (По договору 50% от суммы прибыли получает инвестор, а 50% система оставляет управляющему за выполненную работу. Таким образом, средства инвестора 1 составили 12 500 долларов).
  • Аналогично средства инвестора 2 с учетом прибыли составили 7 500 долларов.
  • Управляющий увеличил свой счет по итогам торгов до 60 000 долларов и дополнительно получил от инвесторов 2 500 + 1 500 = 4 000 долларов. Итого на счете управляющего стало 64 000 долларов.

Вариант 2. Неудачный

По итогам торгов получен убыток 50%. Остаток суммы на счете составил 28 000 долларов.

Потери от неудачной операции составили:

  • Убыток инвестора 1 составил 5 000 долларов, остаток на счете – 5 000 долларов
  • Убыток инвестора 2 составил 3 000 долларов, остаток на счете – 3 000 долларов
  • Убыток управляющего составил 20 000 долларов, остаток на его счете – 20 000 долларов

По договору трейдер не может получать часть прибыли от вложений инвесторов до тех пор, пока суммы их первоначальны вложений на счетах не восстановятся полностью.

❤️❤️ Спреды от 0,2 пунктов. 500+ торговых инструментов. Время исполнения ордеров — 30 мс. Мгновенный ввод и вывод средств. Торговое плечо до 1:3000. Регистрация бесплатно! ❤️❤️

Таким образом, становится понятно, что управляющему, в первую очередь, не выгоден неудачный торг: он не только теряет собственные вложения, но также не получает доход от вложений инвесторов.