Основной источник рисков при инвестировании в ПАММ – управляющий счетом. Ставя целью быстрый и, как правило, разовый доход, управляющие не заботятся о репутации и позволяют себе использовать методы, большинством инвесторов отвергаемыми, как мошеннические.
Правила инвестирования регулирует компания-брокер в рамках оферты. Все действия в рамках оферты являются законными. Но управляющие ПАММ-счетом, располагающие существенно более подробной информацией об открытых сделках, о движении и распределении капитала, имеют возможность использовать способы извлечения выгоды, недоступные инвесторам.
Правила инвестирования площадок Forex Trend и Пантеон Финанс составлены так, чтобы средства инвестора были защищены. Если автоматически сделать это не удается, инвестор самостоятельно может выявить опасную ситуацию и не участвовать в таких ПАММ-счетах, используя достаточный набор инструментов. Один из подобных инструментов – ежедневная информация о максимальной просадке счета, данные о сделках и движении капитала. Мы опишем несколько опасных или мошеннических методов, используемых в ПАММ-счетах, чтобы вы могли распознавать их.
ПАММ-пирамида
Наиболее распространенный метод мошенничества, основан на выплате больших премиальных настоящим инвесторам за счет средств, поступающих от новых инвесторов. Причем, премии не зависят от реальных результатов торговли. Когда новых инвестиций становится мало для таких выплат, вся пирамида рушится, и основная часть средств, вложенных в нее, сгорает.
Момент мошенничества
Управляющий, владеющий объективной информацией о том, когда рухнет пирамида, может инвестировать свои средства, получать доход, основанный на вложениях новых участников, и выводить свои деньги до обвала пирамиды. Кроме этого, за счет вложения собственных средств с помощью Перелива управляющий с самого начала может придать своей пирамиде видимость весьма успешного ПАММ-счета.
Как распознать пирамиду
Внимательно прослеживайте максимальную просадку счета за текущий период. Значение просадки покажет размер возможного убытка в сделках, его можно проверить на странице счета в поле «Максимальная просадка». Поскольку просадка возможна только при открытых убыточных сделках, отсутствие открытых сделок указывает на то, что нет скрытого убытка и схема пирамиды на счете не используется.
На площадке Forex Trend значение максимальной просадки обновляется для каждого счета раз в день в 12:00 по киевскому времени. На площадке Пантеон Финанс подобная информация не подается, но предоставляется уровень максимальной просадки за весь период существования счета, а это достаточное основание для выявления пирамиды. Опытные инвесторы, существенно рискуя, могут распознать ПАММ пирамиду в самом начале и использовать ее для высокодоходного временного инвестирования.
Перелив
С помощью перелива управляющий получает доходность на одном счете за счет убытка на другом. Для реализации этого метода трейдером создаются одновременно несколько счетов, группируются пары, в каждой паре открывается одинаковая сделка. Действуя в противоположных направлениях (на рост и на понижение курса), трейдер не получает ни прибыли, ни убытка, поскольку результат растущей сделки уравновешивается результатом сделки понижающей. Трейдер расходует средства только на оплату комиссии брокеру при открытии сделок.
Момент мошенничества
Вознаграждение управляющего ПАММ-счетом формируется из прибыли инвесторов. Теряя на одном счете, управляющий продолжает торговлю и прибавляет полную сумму бонуса на парном счете. Впоследствии управляющий выводит средства со счета и закрывает его, продолжая перелив в другой свой счет или начиная строить пирамиду. Эта ситуация возможна только если капитал инвесторов достиг уровня, достаточного, чтобы оставаться положительным, когда капитал управляющего достигнет нулевого порога.
Как распознать
Распознать перелив сложно, ведь трейдером для операций могут использоваться разные аккаунты. Свои инвестиции можно защитить, соблюдая два правила инвестирования:
- Не инвестировать в высокодоходные «молодые» счета.
- Не инвестировать в счета с близким к нулю или отрицательным капиталом управляющего.
Перелив неизбежно превращает один из счетов управляющего в убыточный. Чтобы продемонстрировать высокую доходность в течение 4 недель, нужно открыть 16 счетов, 8 недель требуют 256 счетов, что нереально. А значит, счет, существующий полгода, показывает реальные результаты торговли трейдера, а не «победы» перелива. Соблюдая правило №1, инвестор сможет обезопасить себя от подобного сценария.
В переливе могут участвовать и счета с продолжительной положительной историей. Если трейдер отчаялся вывести капитал управляющего из отрицательной зоны, решив заработать как можно быстрее, жертвуя основным счетом. По второму правилу, отказавшись от инвестиций в ПАММ-счета с низким капиталом управляющего (КУ), инвестор может избежать участия в переливе.
Доливка в капитал инвестора (КИ)
Один из видов перелива в пределах одного ПАММ-счета. Обязательное условие для этой операции – дисбаланс КУ и КИ: капитал управляющего обязательно должен быть значительно меньше капитала инвесторов или даже отрицательным. В таком случае управляющий открывает внутри одного счета две разнонаправленные сделки. Затем закрывает убыточную сделку, оплачивает ее средствами инвесторов и уводит свой капитал в большой виртуальный минус. Впоследствии управляющий вносит деньги на ПАММ-счет как независимый инвестор и закрывает положительную сделку.
После окончания операции КУ возвращается в исходное состояние, прибыль инвесторов по второй сделке распределяется на больший капитал инвесторов, не возвращая к начальному состоянию КИ, понесших потери по первой сделке. В результате в плюс выходят те, кто вкладывал средства после закрытия первой сделки и до закрытия второй. Доливкой пользуются и управляющие, и достаточно опытные инвесторы, внимательно отслеживающие состояние счетов.
Момент мошенничества
В этом случае мошенничество практически невозможно доказать, может пострадать только репутация управляющего. Опытным инвесторам доливка позволяет извлечь немалую прибыль.
Как защититься
Возможен только один способ избежать обмана: не вкладываться в счета, допускающие выход капитала управляющего в отрицательную зону.
