Принцип работы системы ПАММ 2.0 счетов для новичков

Инвестирование в ПАММ-счета относительно молодой финансовый инструмент на рынке Форекс. ПАММ инвестирование представляет собой доверительное управление трейдера (Управляющего) средствами Инвестора.

Управление этими средствами происходит на специальном счете (ПАММ-счете), принадлежащем трейдеру, который в торговле, кроме средств Инвестора, использует собственные средства, находящиеся на ПАММ-счете. Деньги Инвестора используются трейдером в фондовой торговле с целью получения прибыли, но у него при этом нет возможности каким-либо другим образом воспользоваться ими, т.е. снять, перевести деньги с ПАММ-счета может только Инвестор.

Принципы распределение прибыли и убытков, минимальные суммы инвестирования, суммы вознаграждения трейдеру за прибыльные торговые периоды отражаются в публичной оферте (договоре), условия которого считаются автоматически принятыми Инвестором при открытии ПАММ-счета.

Распределение результатов торговли делается по окончании торгового периода, составляющего, как правило, один месяц. В случае прибыльной торговли по условиям оферты Инвестор выплачивает трейдеру вознаграждение (комиссионные). В случае убытков по периоду вознаграждение не выплачивается.

Что такое ПАММ 2.0

С целью привлечения Инвесторов и разнообразия условий инвестирования относительно недавно появилась разновидность ПАММ-счета – ПАММ 2.0. Сохранив преимущества классического ПАММ-счета, ПАММ 2.0 корректирует его главный недостаток – распределяет риск между трейдером и Инвестором, т.е. убытки от торговых периодов не ложатся полностью на Инвестора, а распределяются между участниками счета, включая Управляющего. Конечно, при этом повышается безопасность инвестирования и ответственность Управляющего за результат.

Принцип работы ПАММ 2.0

Оферта, кроме обычной информации по ПАММ-счету, устанавливает степень ответственности Управляющего перед Инвестором, т.е. указывает часть потерь, которые он компенсирует Инвестору в случае убыточного периода. Инвестор, соответственно, учитывает эту величину при выборе Управляющего.

Прибыль получается Инвестором со всей вложенной суммы, а процент потерь строго ограничен. Часть убытка Инвестора, возмещаемая Управляющим, рассчитывается автоматически. Общая инвестиционная сумма на счете определяется, исходя из суммы капитала Управляющего, которая должна быть достаточна для компенсации потерь Инвесторам согласно условиям оферты.

Преимущества Инвестора при вложении в ПАММ 2.0 очевидны. Управляющий, уверенный в своей торговой стратегии, в этих условиях получает возможность привлечения большего числа Инвесторов, которые рискуют гораздо меньше, чем в условиях классического инвестирования в ПАММ-счета. Кроме того, Управляющий, как правило, получает большую долю вознаграждения в случае прибыльной торговли.

Пример распределения прибыли и убытков в ПАММ 2.0

Исходные данные:

• Собственный капитал трейдера – 10 000$
• Капитал Инвестора 1 – 5 000$
• Капитал Инвестора 2 – 5 000$

По условиям оферты уровень ответственности 50%, т.е. Управляющий гарантирует возврат 50% убытка в случае неудачной торговли.

Совокупный счет (общая капитализация) составляет 20 000$. При указанных условиях оферты, в случае потери капитала Управляющий гарантирует каждому Инвестору по 2 500$. Таким образом, застрахованная сумма на этом ПАММ 2.0 счете будет 5 000$

При совокупном счете 20 000$ и застрахованной сумме 5 000$, в случае получения прибыли, распределение ее происходит согласно оферте. Если убыток достигает 15 000$, когда общая капитализация счета падает до застрахованной суммы, счет автоматически закрывается, а остаток на нем (5 000$) распределяется между инвесторами. На счете Управляющего остается 0$. Так исполняются условия оферты, согласно которой Управляющим установлены условия компенсации убытков Инвесторам на уровне 50%.

Альпари – ПАММ 2.0

Брокерская компания Альпари (Alpari) основана в 1998 году и является брокером мирового уровня (входит в пятерку крупнейших мировых брокеров). Компания имеет офисы в крупных городах РФ и СНГ. Безупречная репутация и хорошие отзывы от клиентов. Компания имеет много наград.

Преимущества ПАММ-счетов Альпари:

• Система ПАММ 5.0 очень гибкая и удобная в работе.
• Рейтинг ПАММ-счетов удобный и информативный
• Разные валюты ПАММ-счетов (в том числе российские рубли).
• Минимальная сумма многих счетов 3-10$.

Кроме отдельных ПАММ-счетов Альпари предлагает Инвесторам готовые инвестиционные портфели, которые подобраны по уровням агрессивности торговли Управляющих. Эти портфели демонстрируют не очень высокую доходность для Форекс, однако она значительно выше ПИФов и банковских вкладов. Графики роста доходности таких портфелей показывают стабильный равномерный рост.

Агрессивные портфели с максимальной доходностью в графиках отмечены непостоянством и наличием локальных просадок. Сбалансированные портфели менее прибыльны (примерно на 20%), но графики более плавные, локальные просадки незначительны. Консервативные портфели имеют доходность чуть ниже сбалансированных, но при этом имеют аналогичные им графики.

Счета ПАММ 2.0 позволят оптимально распределить возможные прибыли и убытки между Инвесторами и Управляющим таким образом, что принципы оказываются более привлекательными для отдельной группы Инвесторов, как правило, неуверенно себя чувствующих новичков в ПАММ инвестировании.

Возросшие риски Управляющего, в сравнении с классическим ПАММ-счетом, также компенсируются возможностью увеличения комиссионных за прибыльную торговлю по результатам периода. В целом ПАММ 2.0 положительно влияет на привлечение Инвесторов ПАММ-счетов, и, несомненно, поиск новых форм инвестирования будет продолжаться.