Цена на рынке Форекс движется волнообразно в рамках основной тенденции. Периодически закономерно возникают откаты, вызванные объективными причинами, связанными с закрытием убыточных позиций, фиксацией прибыли, выходом по безубытку или коррекцией от зоны, защищённой крупными лимитными ордерами.
Откат цены при ретесте уровня
Фактически торговля строится вокруг уровней поддержки и сопротивления, пробиваемых участниками рынка. Трейдеры вблизи указанных зон входят в продажи или в покупки. Когда формируется прорыв при восходящем тренде часть людей, ранее зашедших в продажи у уровня, временно пересиживают убытки в ожидании отката в надежде закрыться с минимальными потерями. Группа спекулянтов вошедших на прорыв и не имеющая долгосрочных целей начинает закрывать позиции с прибылью. Одновременно крупный участник спровоцировавший прорыв, желает избавиться от мелких трейдеров перед дальнейшим движением вверх. Результатом этих действий становится откат к пробитому уровню.
Выстраиваем торговый план:
- идентифицируем на графике консолидацию;
- дожидаемся прорыва – не менее 100% от размаха цены в рамках бокового движения;
- входим в сделку пи ретесте прорванного сопротивления.
Откат при обменных банковских операциях
Порядка 90% всех операций банков на рынке Форекс, связано с обменом валюты по заказу клиентов. Крупный участник входит в позицию в рамках короткой консолидации и размещает рыночный ордер на покупку. Отсутствие ликвидности приводит к резкому выбросу объёма на 300% превышающего размах цены в зоне консолидации. Традиционно размещается только ½ ордера.
Пример: банк меняет £ 100 млн. и размещает ордер на покупку £ 50 млн. Когда цена вернётся к зоне консолидации, там будет размещена вторая часть ордера.
Банк выполняет обменную операцию по интересующей цене и дабы избежать сильного движения, спровоцированного отсутствием продавцов с обратной стороны, проворачивает сделку в два приёма. Откат составит 100% от предыдущего выхода.
Торговый план:
- обнаруживаем консолидацию – временной период М-5 – Н-1;
- измеряем размах выхода цены – минимум 300%;
- входим в сделку после отката при касании защищённой зоны ордером.
Откат от зоны, защищённой лимитным ордером
Прорыв консолидации, служащей инструментом для набора позиции крупным участником сопровождается установкой защитного лимитного ордера. Инвестиционные фонды или банки не могут зайти в сделку одним ордером из-за отсутствия ликвидности. Поэтому им приходится набирать позицию, входя в сделку по средней цене. Именно эта зона впоследствии будет защищаться ордером, так как крупному игроку будет невыгодно, если ещё кто-то продаст актив по такой же цене.
Когда котировки возвращаются к указанной зоне, возникает столкновение интересов, приводящее к откату. Если с противоположной стороны также накапливается крупная позиция, то откат будет не большим и цена начнёт консолидироваться рядом с уровнем с целью дальнейшего пробоя. План торговли:
- выявляем на рынке консолидацию, к которой ещё не было отката цены;
- определяем защищённую зону – район последнего скопления трейдеров входивших на отскок от уровня;
- входим в сделку при касании указанной зоны.
Откат от горизонтального уровня
Спекулянты, неверно вошедшие в рынок при прорыве определённых уровней, закрываются по стоп-лоссам или временно пересиживают убытки. Люди не желающие мириться с потерями лелеют надежду о возврате цены к прорванному сопротивлению или поддержке. Когда котировки корректируются и касаются указанной зоны, убыточные трейдеры начинают закрываться с минимальными потерями, а это приводит к откату цены от уровня. Величина отката зависит от силы прерванного уровня. Определяем силу по следующим критериям:
- Величина тайм фрейма – чем больше временной промежуток, тем больше трейдеров увидели уровень и вошли неправильно в сделки, следовательно, при возврате будет много закрывающихся позиций, а это усилит откат.
- Размах развёрнутого движения.
Торговый план заключается в определении по указанным параметрам силы уровня – максимума обновившего минимум при нисходящем тренде и, наоборот, при восходящей тенденции. Вход в сделку осуществляется при касании ценой технического уровня на отскок, в надежде на убыточных трейдеров, стремящихся закрыться в безубытке.
Целью отката в рамках тренда традиционно будет зона предыдущего сопротивления. Прорыв выполняется крупным участником, впоследствии защищающим позицию входа в сделку. Бдительно охраняться будет зона вбрасывания максимального объёма, попутно оттуда начнут входить в сделки мелкие спекулянты, торгующие на ретест уровня. Зная механику рынка и причины возникновения откатов, можно точно определять точки входа при торговле опционами.
