Валютный рынок – это сложный, изменчивый и трудно предсказуемый организм. Для прогноза поведения котировок и определения направления трендов экономисты, аналитики и трейдеры изобрели несколько методов исследования биржи Форекс. В основе каждой теории лежат конкретные факторы и положения, а анализ рынка проводится с учетом ранее определенных закономерностей.
Сегодня существует несколько крупных «школ» изучения валютного рынка, и многие трейдеры совмещают методы анализа для более глубокого изучения ценовых показателей. Наиболее популярными методами исследования финансовых рынков считаются следующие теории.
Фундаментальный анализ
Военные конфликты, политические события, теракты, даже неурожай или засуха способны повлиять на курсы валют. При помощи фундаментального анализа биржевые игроки учитывают подобные факторы в своих торговых стратегиях. Данные метод исследований сложен, так как невозможно учесть абсолютно все факторы влияния, но широко используется приверженцами позиционной торговли.
В первую очередь фундаментальный анализ изучает влияние событий на изменение валютных курсов. Аналитики выделяют три категории событий, которые оказывают наиболее сильное влияние на финансовые рынки:
- политические события, заявления официальных лиц и внутригосударственные конфликты;
- обнародование макроэкономической статистики развитых стран (уровень ВВП, инфляция, занятность, промышленное производство и торговый баланс);
- стихийные бедствия (землетрясения, цунами, ураганы, наводнения);
- военные конфликты и теракты.
Событие любой категории может всколыхнуть рынок. К примеру, на курс японской иены окажут серьезное влияние такие события, как заявление главы Центробанка, публикация макроэкономического показателя Tankan или наводнение у берегов Японии. Таким образом, биржевому игроку необходимо пристально следить за новостями государств, валюты которых входят в торгуемую пару, а также за публикацией соответствующей макроэкономической статистики.
Технический анализ
Технический метод – это буквально «святой Грааль» трейдеров. Именно техническому анализу обучают на курсах биржевой игры, и именно он лежит в основе большинства торговых стратегий. Именно «техники» разработали такие приемы анализа графиков, как поиск линий поддержки/сопротивления, ценовых фигур и тенденций. Сегодня для изучения чартов трейдеры активно используют компьютерные индикаторы, в основе которых лежат математические модели, разработанные еще полвека назад.
Суть технического метода заключается в исследовании прошлых данных для прогнозирования будущих значений. Три ключевых постулата этой методики гласят:
- факторы влияния на котировки уже заложены в ценовой график;
- котировки всегда движутся в трендах;
- история всегда повторяется.
Если развернуть данные постулаты немного подробнее, получается следующее. Ценовой график отображает валютный курс, на который оказали влияние все возможные фундаментальные факторы. Спрос и предложение на актив формируют тенденцию, и котировки всегда движутся в тренде. Долгосрочная тенденция всегда состоит из краткосрочных трендов и периодов коррекции. Именно тенденция дает биржевым игрокам возможность зарабатывать. Цикличная природа колебаний валютных курсов дает трейдерам возможность предугадать ценовые движения, ведь то, что случалось ранее, обязательно повторится вновь. Этот постулат закрепляет положение о традиционных моделях разворота.
Свечной анализ
Способ отображение изменения цен в виде свечей был придуман японским торговцем риса в далеком XVII веке. Японская свеча отображает четыре главных параметра поведения цены за заданный промежуток времени:
- тело свечи отображает цены открытия и закрытия;
- тени показывают максимальное и минимальное значения цен.
Свечные модели дают трейдеру важную информацию о состоянии биржи. Даже одна свеча способна определить настроение рынка. К примеру, свечи доджи (свечи без тел, когда цена открытия равна цене закрытия) говорят о сильной неопределенности на рынке, а доджи без верхней или нижней тени сигнализируют о возможном развороте тренда. Среди двух- и трехсвечных фигур наиболее показательны:
- фигура поглощения, когда тело последующей свечи перекрывает тело предыдущей – при явном тренде сигнализирует о возможном развороте;
- пинцет – две свечи с приблизительно одинаковыми телами, также сигнализируют о развороте;
- утренняя или вечерняя звезда – еще одна разворотная фигура, формирующаяся из трех свечей (две идентичные свечи разного цвета, между которыми располагается свеча в виде молота).
Свечной анализ находит широкое применение в комбинации с техническим, однако стоит помнить, что наиболее надежные сигналы свечи образуют на высоких таймфреймах (от H1 и выше).
Волновой анализ
Волновая теория Эллиота – это метод анализа, в котором движение цены рассматривается в виде волн с определенными характеристиками. Главный принцип этой теории – действие всегда имеет противодействие. Таким образом, ценовые движения в теории Эллиота делятся на две категории волн:
- импульс – сильное движение цены;
- коррекция – ответ на импульс меньшей силы, направленный в противоположную сторону.
Импульсы и коррекции всегда чередуются, образуя волновые формации из 5 волн, каждая из которых имеет следующие характеристики:
- Импульс, начинающий формацию, может сигнализировать о развороте тренда, обычно самая короткая из всех волн;
- Коррекция, которая не может выходить за рамки первого импульса (откат по Фибо-сетке обычно составляет 38,2%-88,2%);
- Сильный импульс, выходящий за рамки первой волны;
- Коррекция с неглубоким откатом на уровне 50% по Фибо-сетке;
- Завершающий формацию импульс (характерное свойство пятой волны – образование дивергенции на показаниях индикатора Awesome Oscillator).
Торговля по волнам позволяет определять точки входа в рынок и устанавливать достижимые уровни прибыли. Такой метод широко используется вместе с инструментами технического и фундаментального анализа.
Квантовый анализ
Квантовый анализ – молодой, довольно странный и не слишком популярный метод комплексного исследования котировок, в основе которого лежат принципы квантовой физики. Квантовый анализ, разработанный физиком Андре Дука, подразумевает преобразование временного пространства ценовых показателей в квантовой пространство Дука, в котором валютные котировки исследуются методами квантовой механики. В основу метода исследования заложены следующие постулаты:
- движение валютных котировок происходит строго в рамках квантовых каналов;
- механизмы изменения каналов описываются универсальными формулами квантовой механики;
- минимальный размер ценового канала равен величине погрешности измерения ценовых движений;
- количество измерений зависит от времени.
Для квантового исследования котировок используются веерные графики, отличные от привычных валютных чартов. Веерный график дает следующие преимущества:
- высокая точность поиска квантовых каналов для трейдинга;
- точное вычисление угла наклона и длительности тренда.
Большинство биржевых игроков считают данный метод слишком сложным для понимания, поэтому такой экзотический вид анализа используется крайне редко.
Что выбрать
Основные баталии в трейдерском сообществе происходят на тему, технический или фундаментальный методы использовать в своей торговле. Свечи и волны пользуются несколько меньшей популярностью, а заумные кванты и вовсе подходят только для физиков. Выбор зависит от торговой системы трейдера, а, следовательно, от его темперамента и личностных качеств.
