Например, если по цене 1.2100 готовы купить 200 лотов, а продать хотят 220 лотов, то цена снизится. Так произойдёт потому, что 200 лотов уйдут на покрытие спроса, а оставшиеся двадцать будут проданы по следующей цене, где есть спрос. И чем больше такой перевес, тем сильнее будет движение цены.
Если посмотреть на любой большой и сильный тренд, то при увеличении масштаба можно заметить, что он состоит из постоянных смен тенденций меньшего уровня. А тренды этого уровня строятся из ещё более мелких. Так можно дойти до самых тиков и постоянно будет происходить колебания вниз и вверх. Чем больше таких колебаний, тем выше ликвидность торгового инструмента и тем большее количество денег надо для того, чтобы сдвинуть цену. Однако, в рассмотренном примере у нас фигурировали 200 лотов. Если это будет 200 000 лотов спроса и 200 020 лотов предложения, цена всё равно сдвинется.
То есть по одному лишь движению нельзя сказать, сколько объёма было вкачено в рынок. Пример, хорошо показывающий это — азиатская торговая сессия и европейская. В первом случае объёмы достаточно низкие, так как Азия вовсе не является финансовым центром мира. А на Европе, наоборот, объёмы огромные, особенно, на лондонской бирже.
При этом размер колебаний может быть вполне сопоставим, а объёмы торгов отличаться в разы. Соответственно, приходим к выводу, что объёмы актуальны только в контексте текущей ситуации, то есть их изменения играют роль только если они сильно отличаются от тех, что были совсем недавно. Плюс есть ещё скопленные отложенные ордера, которые также могут оказывать существенное воздействие на цену. Изучением поведения рынка в этом разрезе занимается объёмный анализ.
Объёмный анализ позволяет выявить ценовые области, где активизируются покупатели или продавцы. Например, кто-то не готов покупать доллар за рубль по цене 65, но при этом с удовольствием возьмёт по 63. То есть спрос по 65 будет совсем небольшим, цена будет падать, а вот в районе 63 встретит значительный объём интереса, который не даст ей пройти дальше.
В зависимости от того, сколько будет денег и как интенсивно будут производиться покупки, котировка может застрять в этой области, рисуя консолидацию, а может резко развернуться. Объёмный анализ можно назвать чем-то средним между фундаментальным и техническим, но применяться он может в совокупности с обоими. Ведь любой технический уровень привлекает внимание, около него будут скапливаться ордера, что сразу выявится в ходе объёмного анализа рынка. То же самое и с фундаментальной точки зрения.
Например, нефть по 20-25$ за баррель — это уже около порога себестоимости, поэтому производители начнут сокращать добычу и перестанут продавать по таким низким ценам. И что видим на практике — нефть отскакивает и довольно стремительно от уровней в 27-29$ за баррель. Теперь разберёмся, какие есть варианты применения объёмного анализа рынка форекс и какие объёмы бывают вообще.
Тиковый объём
Самый простой инструмент объёмного анализа. Входит в стандартный список инструментов терминала метатрейдер. Для отображения нужно нажать правой кнопкой мыши на графике и в появившемся меню нажать «Объёмы». Под графиком появятся вертикальные зелёные полосочки, каждая соответствует одному бару. Чем выше поднимается такой столбик, тем выше объём. За время формирования свечи подсчитывается количество колебаний цены, причём учёт ведётся именно тиковых колебаний.
Соответственно, чем больше цена ходила вверх и вниз, тем больше было заключено сделок. Стоит отметить, что такой вид объёмного анализа рынка не даёт никакой информации о размерах и количестве контрактов, это просто измерение количества колебаний. Однако, даже в этом случае можно сделать определённые выводы. Например, движение, которое достаточно крупное с точки зрения изменения цены и при этом имеет совсем небольшие объёмы, даёт предпосылку к развороту. Так и в целом на рынке — если остаются одни продавцы, то динамичное снижение котировки вскоре прекратится и начнётся разворот.
Горизонтальный объём
Это уже более продвинутая система, которая обычно предлагается либо в виде отдельного сервиса, либо же как плагин к торговому терминалу. Данный вид объёмного анализа показывает количество проторгованных денег по определённой цене. Лучше всего проводить аналогию с сопротивлением и поддержкой — цена тормозит и не может пройти.
А происходит так из-за того, что встречается значительный встречный интерес, который и мешает, поглощая весь текущий. Объёмный анализ горизонтального направления помогает понять, действительно ли встретились большие контракты, либо же это просто небольшая остановка. На графике отображается по-разному, как правило это вид диграммы, расположенной по ценовой шкале, это получается наиболее информативное представление информации для объёмного анализа рынка.
Кластер дельта
Сторонний сервис, позволяющий смотреть на график, представленный в виде кластеров — некое подобие свечей, только в нём каждой цене соответствует ячейка с указанной разницей по объёмам. Резкое возрастание этого значения свидетельствует о том, что появился большой интерес продавцов или покупателей, который может как минимум притормозить движение.
К сожалению, этот эффективный инструмент объёмного анализа доступен только платно, бесплатно только с задержкой по времени. Также реальные данные по количеству контрактов и объёмов можно получить на сайте чикагской товарной биржи, правда, относиться они будут к торгам фьючерсами на валютную пару. Такие данные не очень репрезентативны, но в некоторой степени могут сориентировать.
Вообще, стоит отметить, что есть довольно много трейдеров, которые скептически относятся к объёмному анализа из-за того, что рынок форекс разрозненный, когда мы рассматривали его структуру, то видели, что есть множество отдельных пулов, которые уже все вместе создают межбанковское пространство с другими участниками. Поэтому, данные полученные из одного пула нельзя рассматривать как картину со всего рынка.
