Прибыльная торговля управляющего, к сожалению, не может быть гарантией того, что инвестор будет получать доходы в будущем. Совсем не редки случаи, когда счет, показывающий высокую доходность два года и больше, в считанные месяцы рушится и становится убыточным.
Чтобы оградить себя от такой неприятности, начинающие инвесторы должны очень внимательно изучить правила ограничения убытков в ПАММ-счетах.
Что такое допустимый уровень убытков ПАММ-счета и как его настроить
Некоторые компании вводят правило, по которому инвестор может установить на управляемом счете максимальный допустимый уровень потерь. Введя средства на управляемый счет, инвестор указывает цену своего пая или доходность по мониторингу. Когда указанный предел достигается, счет автоматически закрывается либо инвестор получает СМС-уведомление, или электронное письмо с этой информацией.
Вариант вкладчик может выбрать самостоятельно, войдя в личный кабинет и кликнув по иконке «Управляемые счета». Откроется окно, в котором нужно выбрать опцию «Ввод/вывод средств» – «Ограничение убытков». Далее необходимо установить граничный уровень доходности или цену пая. Учитывая, что цена пая и доходность – взаимозависимые величины, инвестор заполняет одно из двух полей. Выбранный лимит подтверждается нажатием кнопки «Установить ограничение».
Нужно помнить, что выбранные опции смогут выполниться в случае, если цена пая или доходность, по данным мониторинга, будут ниже выбранного показателя. Например, если закреплены лимит цены пая и доходность – 200 и 100 единиц соответственно, ограничения убытков начнутся, когда показатели достигнут 199,99 и 99,99 единиц. При этом если поступит автоматическая заявка на закрытие счета, отменить ее будет уже невозможно.
Два способа выставления ограничения убытков
Способ 1
Ограничения можно выставить за 2-5% до максимальной просадки. Инвестирование в ПАММ-счет допускает получение как прибыли, так и убытков. Именно размер убытков должен ограничивать показатель максимальной просадки. На протяжении функционирования ПАММ-счета показатель этот может быть обновлен.
Объединяющим суждением для всех счетов можно считать утверждение, что управляющий, стиль ведения торгов которого заключается во взлетах и падениях, с успехом преодолеет очередную просадку. Можно посоветовать выбирать счет, показывающий хорошие результаты не меньше года.
Способ 2
При следующем способе убытки выставляются под прошлым минимальным показателем доходности, в границах 10-15% от максимального значения счета. Этот способ обычно применяют при торговле на фондовом рынке, гораздо реже – при ПАММ-инвестировании. Поэтому специалисты рекомендуют выбирать первый способ ограничения убытков.
Теперь на примере рассмотрим определение просадок счета и процедуру выставления ограничения убытков. Прежде всего, нужно выбрать все данные о просадках управляющего ПАММ-счета. Информацию можно найти на странице, где показан мониторинг ПАММ-счета. Под графиком доходности счета находится вкладка «показатели», по которой и нужно кликнуть.
Максимальную просадку выбирают, анализируя максимальные и минимальные значения графика доходности. Так вы сможете узнать, какую сумму вы потеряли бы за время функционирования счета. Просадка должна рассчитываться, исходя не из доходности счета, а из цены пая. Доходность счета состоит из цены пая плюс 100. Следовательно, величины отличаются на 100 единиц. При открытии ПАММ-счета стоимость одного пая равна 100$, а доходность равна 0.
Расчет просадки
Цену пая 2 нужно разделить на цену пая 1, и вычесть из полученного числа 1. Результат умножить на 100%. Под ценой пая 2 при этом подразумевают значение, более позднее по времени.
Используя эту формулу, рассчитывают доходность в процентах за определенный период времени. Чтобы детально изучить работу ПАММ-счета, проанализировать показатель ограничения потерь недостаточно. Инвестор должен уметь собирать более полные данные о глубине и продолжительности просадок. Используя формулу, описанную выше, можно определять величину просадок в истории функционирования счета.
Многие начинающие управляющие для разгона счета и выхода в ТОП ведут себя нехарактерно, применяя агрессивные методы. Поэтому период разгона следует исключить из анализируемых периодов.
