За все века своего существования, товарные биржи мало изменились – на них все также происходит одна процедура – торговля товарами самого широкого спектра. Здесь фигурирует все, что можно продать – от спичек до нефти.
При этом как инструмент, используются фьючерсные контракты. Цены на товар, которым торгуют на бирже формируются, в зависимости от спроса и предложения. А основная причина того, что торговля на бирже продукцией сельского хозяйства происходит в основном через фьючерсные контракты – риск.
Ведь никто не в силах предсказать урожай следующего года, каким он будет. По этой причине, в целях страховки своих будущих доходов производители сельскохозяйственной продукции составляют со своими потенциальными покупателями фьючерсные контракты. В них в обязательном порядке указывают фиксированную цену и сроки доставки товара. Таким образом, производитель страхуется от того, что в будущем цена на его товар может оказаться ниже предполагаемой.
Что такое фьючерс
Составление фьючерсного контракта гарантирует своевременную доставку товара, бонда, или валюты по оговоренной в контракте цене. Но в большинстве случаев до доставки дело просто не доходит – владелец контракта просто продает его и получает или же выплачивает разницу между рыночной ценой, и указанной в контракте. На этом и зарабатываются деньги. Итак, фьючерсный контракт обязывает совершить покупку.
И риск покупателя ничем не ограничен. Риск продавца также не ограничен, обе стороны находятся в равном положении, и имеют возможность, как заработать, так и потерять деньги. С целью обезопасить сделку, фьючерсы имеют ряд маржинальных требований, которые должны постоянно выполняться.
После доставки или обмена товара фьючерсный контракт может быть закрыт. Фьючерс – это более чем рискованный инструмент, пользоваться которым сможет не каждый. Поэтому, прежде чем вы решитесь попробовать себя в торговле фьючерсами, убедитесь, что у вас есть необходимый уровень знаний.
Когда купить, а когда продать
Торговля товарами в корне отличается от торговли ценными бумагами. Когда принять решение о покупке или продаже фьючерсного контракта? Наилучшим источником информации, которая послужит для принятия решения о покупке или продаже является фундаментальный анализ. Все факторы, которыми оперирует этот метод – спрос, предложение, погодные условия, процентные ставки, весьма немногочисленны. Поэтому исследование товаров – довольно непростое дело. Определенная категория инвесторов предпочитает для сбора информации применять технический анализ.
Кто пользуется фьючерсами
К постоянным пользователям фьючерсов можно отнести несколько категорий людей – спекулянты, производители, потребители. Давайте рассмотрим подробнее, как используют фьючерсы представители каждой категории. Потребитель. Покупает контракты с целью защиты своей цены, или для того, чтобы лучше спланировать свой бизнес. Производитель. Продает фьючерсный контракт для того, чтобы иметь гарантию фиксированной цены на свои продукты в будущем.
В случае успешной продажи своего контракта, производитель может не волноваться за то, что в будущем цена на его товар может поменяться. И он имеет гарантию, что получит за свой товар цену, которая указана в контракте. Спекулянт. Эти люди рискуют больше всех.
Ведь они не относятся ни к потребителям, ни к производителям. Фьючерсные контракты для них – просто источник заработка. Спекулянты постоянно занимаются изучением графиков, изучают спрос, предложение, производят различные анализы ситуации на бирже. И на основании полученных данных принимают решение о покупке или продаже фьючерса.
Как происходит торговля фьючерсами
Контракт покупается тогда, когда инвестор посчитал, что финансовый инструмент или товар начинают расти. Этот процесс называется «открыть длинную позицию». Так как инвестор приобрел контракт с обязательством купить товар по фиксированной цене, то он получит прибыль, в случае, если цена на товар поднимется. Если открывается короткая позиция, то инвестор покупает обязательство продать товар по указанной цене. И он получит прибыль только в том случае, если цена упадет до того, как истечет срок, указанный в контракте.
