Можно ли в нынешних рыночных условиях получать стабильный доход и при этом не рисковать? Это звучит очень оптимистично, но попробуем все-таки показать вам, что такая возможность действительно существует.
За счет чего же это возможно достигнуть? За счет портфельного управления? За счет портфельного управления в классическом его понимании? Нет. Существует такая вещь, как арбитраж.
На рынке существуют такие ситуации, когда вероятность возникновения какого-либо события «А» равна восьмидесяти процентам, и если оно случиться, повлечет за собой другое событие – событие «Б».
И если у вас получиться вычленять такие и подобные ситуации, а все остальные хеджировать, то у вас возникнет возможность получать стабильный доход, стабильный заработок.
Сейчас хочется остановиться на одной программе, которая является известной в Москве, а также она уже успешно опробована в США и во многих странах Европы. Это программа использует в своей работе два совершенно незыблемых обстоятельства.
Первым обстоятельством является то, что часовая разница между Соединенными Штатами Америки и европейскими странами равно шесть часов. А второе обстоятельство — это то, что американский рынок является половиной мирового рынка. Отсюда следует, что рынок Америки оказывает сильное влияние на то, как откроется Европейский рынок на следующий день.
Например, время в Нью-Йорке одиннадцать часов тридцать минут, в это время закрываются французский и британский рынки, а еще через тридцать минут закроется и германский рынок.
С одиннадцати часов тридцати минут в Соединенных Штатах растет вероятность того, что на следующий день все рынки Европы откроются с плюсов. Это происходит из-за того, что европейские индексы открытия превысят цены открытия прошлого дня.
Это вполне логично, если с одиннадцати часов тридцати минут в мире происходило что-то положительное, США реагировали на это происходящее, а Европа нет, так как она спала. Поэтому Европа сможет прореагировать на события, произошедшие с одиннадцати часов тридцати минут сразу же после того, как рынки откроются.
Из этого всего следует простая формула: из события А (из движения США с одиннадцати часов тридцати минут) следует событие Б (реакция Европейских стран на следующей день).
Сам самой возникает вопрос: как же на этом делать деньги? Для того чтобы получить стабильный заработок необходимо выстроить определенную трансакционную цепочку.
Это определенная цепочка состоит в том, что любой день начинается в money market, для того, чтобы он начался не надо предпринимать никаких действий, затем в пятнадцать часов пятьдесят минут (ровно за десять минут до закрытия фондов США) принимается решение.
Это решение состоит в том, чтобы определиться с дальнейшим сценарием развития событий. Возможны два вариант. Если к этому времени рынок показал, что он является отрицательным, необходимость входить в европейский рынок просто отсутствует.
И вы просто спокойно досиживаете остаток два с деньгами. Если день по нулям, то делаете тоже самое: не заходите на рынок, а просто досиживаете день с деньгами. Это был первый вариант возможного развития событий, в котором нет ничего гениального или нереального.
А если же день является явно положительным, то вам необходимо в пятнадцать часов пятьдесят минут купить паевые фонды рынка Соединенных штатов, которые целиком и полностью вложены в Европу.
В это время из-за того, что рынки Европы уже закрыты, европейские акции нельзя купить, но зато существует возможность покупки паевых фондов, которые существует огромное количество, а именно около восьмисот штук.
Большое число паевых фондов оценивается только один раз в день, дискретно, а не торгуется каждую минуту. И число таких паевых фондов примерно равно девяносто процентов от общего числа паевых фондов.
Их оценка происходит именно в конце торгового дня США, то есть после того, как они уже были закуплены в Европе. Что же предпринимает менеджер такого фонда?
Менеджер такого фонда берет свой портфель и проводит оценку после закрытия соответствующего рынка, которое произошло в одиннадцать часов тридцать минут в Америке, а затем он делит полученный результат на общее число выпущенных паев.
Именно таким образом и происходит расчет цены одного пая. Отсюда следует, что мы покупаем паи по ценам, которые застыли в шестнадцати тридцать, если утренние новости нас убеждают в том, что такое вложение будет прибыльным.
Что же произойдет на следующий день?
Если вы немного подзаработаете на открытии рынка, то самым лучшим для вас будет продать паи и продолжить дальше радоваться жизни. Но, к сожалению, тут не все так просто. Рынок работает таким образом, что придется сидеть и ждать, когда придут двухдневные отчеты по совершенной сделке.
Для того, чтобы трейдеру не пришлось сидеть и ждать два дня, мучиться головной болью, так как в этом случае можно только предсказать открытие рынка, а не его дальнейшее поведение (рынок ведет себя просто непредсказуемо), рекомендуется на фьючерсном рынке хеджироваться.
Для того чтобы это сделать нужно в шестнадцать часов, сразу же после того, как фонд закупился, отдать приказ фьючерсному брокеру на девяти часовом открытии Европы (это будет в три часа по Нью-Йорку) приобрести противоположную позицию. Это поможет нейтрализовать движения рынка в любом случае.
И последним наиболее актуальным для рынка России является то, что данная система часового арбитража дает отличную возможность управлять короткими и длинными денежными средствами.
К примеру, у нас организовались какие-то личные резервы или корпоративные резервы, то такие остатки на счете, которые находятся в полном бездействии. Такими средствами можно отлично оперировать. И на то существует две причины.
Первой причиной, из которых является ликвидность в сто процентов. А второй причиной является слабый и краткосрочный риск. Системы часового арбитража является инвестиционным и инновационным алгоритмом, который является популярным во многих структурах. Этот метод используют как оригинальный метод, с помощью которого можно уставлять остатками.