Диверсификация рисков при инвестировании в ПАММ-счета

Говоря о диверсификации вкладов, важно понимать смысл этого термина. Если вкладчик все свои средства снял с депозита и купил на них акций одной компании, то это никак не диверсификация, а вложение «в одну корзину». Что же такое диверсификация? Диверсификация инвестиций – это распределение инвестиционной суммы по разным источникам получения дохода с целью увеличения прибыли, и, главным образом, для снижения рисков.

Рассмотрим возможность диверсификации вкладов в ПАММ-счета – относительно молодой и перспективный инструмент массового инвестирования. Сразу оговоримся: если предполагается все имеющие средства вложить в разные ПАММ-счета, то такая диверсификация является локальной или тактической. Несмотря на высокую доходность этого вида инвестиций, необдуманное вложение денег может закончиться потерей денег, поэтому самым правильным стало бы распределение средств параллельно в другие финансовые инструменты: акции стабильных компаний, облигации, банковские депозиты, инвестиционные фонды и пр.

Распределение инвестиций по разным «корзинам» наиболее безопасно и перспективно, однако практически используется далеко не всегда. Такая печальная тенденция распространяется и на ПАММ-счета.

Неопытные инвесторы в большинстве своем стараются вложить все средства в один ПАММ-счет, который они считают «железно» прибыльным. Все замечательно до того момента, когда этот ПАММ с треском проваливается. Позднее прозрение в таких случаях заканчивается отчаянием и подорванным доверием к самой идее инвестирования. Это понятно – ничто так не убивает желание продолжать, как оглушительный провал на старте. Но выход есть, и он очень простой. Неплохо зарабатывать и быть при этом почти в полной безопасности можно, распределяя инвестиционные деньги по разным ПАММ-счетам. Повторюсь, что это не самый лучший тактический вариант, но, тем не менее, значительно более безопасный, чем инвестирование в один счет.

Инвестирование в несколько ПАММ-счетов: аргументы «за» и «против»

ПАММ-счета, как любой инструмент инвестирования, имеют свою специфику. Правильная диверсификация как раз и заключается в учете этих особенностей. Всякий управляющий, несмотря на опыт, метод работы и профессиональную готовность, может допустить «просадку» (убыточность) счета. Просадки могут происходить по разным причинам, зависящим, в основном, от избранного стиля торговли.

Трейдер может быть удачливым, очень прибыльным, но, торгуя с риском, в один момент «обнулить» счет неудачной сделкой. Что важнее всего в таких условиях для инвестора? Верно – надежность вложений. Поэтому, на первый план выступает минимизация рисков: ведь лучше заработать меньше, имея при этом гарантии, что не потеряешь все. Применительно к ПАММ-счетам это особенно оправданно, поскольку доходность ПАММов такова, что самые осторожные трейдеры обеспечивают уровень, значительно превышающий доходность других инструментов. Итак, просадки неизбежны, и задача инвестора научиться страховаться от них.

Если рассматривать ПАММ-счета глобально с точки зрения инвестиций вообще, то именно они является прекрасной школой инвестора. Объясняется это несколькими обстоятельствами:

• инвестор может вкладывать небольшие суммы, что особенно важно для новичка в инвестировании;
• рынок ПАММов очень динамичен: при своей рискованности, он обладает высокой прибыльностью. Это вырабатывает своего рода инвесторское мышление, которое пребывает в постоянном тонусе: нужно реагировать, сопоставлять возможности, принимать решения, анализировать, т.е. учиться и развиваться. Это состояние можно сравнить с закаливанием организма холодом, когда постоянные изменения внешних условий делают человека более устойчивым и сильным.

Ситуации бывают, действительно, близки к стрессовым. За небольшой период можно на порядок увеличить свой капитал или лишиться его. Инвестор в таких условиях вынужден быстро адаптироваться психологически, избавляясь от состояния успокоенности, лени ума. Непрерывные «тренировки» способствуют уверенности в себе, отсутствию паники, нервозности, контролю уровня риска. Новичок, вложившийся в ПАММ-счета, как правило, быстро преодолевает «болезни» неопытности и становится зрелым инвестором.

Работа с несколькими ПАММ-счетами одновременно требует наблюдательности, внимательности, быстрой реакции на изменения условий, решительности, способности прогнозировать и ответственно действовать. Нетрудно понять, что человек, воспитавший в себе подобные качества, уже является отличным инвестором на любом рынке финансовых инструментов. Именно поэтому начинать работать с ПАММ-счетами полезно для любого новичка в инвестировании.

Сегодня совсем необязательно рисковать даже малым, не имея опыта. Начинающим инвесторам предлагаются всевозможные обучающие видеокурсы по теории и практике инвестирования в ПАММ-счета. При этом, не стоит надеяться на такие программы всерьез: ведь справедливость пословицы: «Чтобы научиться плавать, нужно броситься в воду», – очевидна.

Принципы формирования ПАММ-портфеля

Итак, диверсификация в ПАММ-счета гарантирует уход от инвестирования, сравнимого с игрой в рулетку, и позволяет грамотно распределить риски между избранными счетами. Принципов абсолютно надежной диверсификации не существует, но опыт сильных инвесторов говорит о том, что при работе с 6-7 ПАММ-счетами риск значительно уменьшается.

ПАММ-портфель инвестором формируется с учетом стиля торговли инвестора, т.е. уровня его агрессивности. Эта характеристика просчитывается математически с использованием статистики наибольших дневных прибылей и убытков. Данные по агрессивности можно взять из вкладки «Показатели» мониторинга деятельности трейдеров.

Выделим условно категории трейдеров по уровню риска их торговли:

• агрессивные, с показателем отметки агрессивности 4-5;
• умеренно агрессивные, показатель – 3;
• низко агрессивные (консервативные), показатель 1-2.

Набор инвестиционного портфеля ПАММ-счетов зависит от целей инвестирования и допустимого для инвестора уровня риска. Неопытный инвестор в погоне за быстрой прибылью часто ориентируется исключительно на трейдеров, торгующих с максимальным риском. Такой подход вряд ли оправдан. Можно, конечно, некоторое время неплохо зарабатывать, но в конце концов это закончится серьезными убытками. Чтобы избежать этого, следует искать опытных трейдеров, главными качествами которых являются самообладание и высокий профессионализм.

Как управлять ПАММ-портфелем

Выбор здесь невелик, но очень важен. В инвестировании существует две стратегии – активная и пассивная. Пассивная подразумевает долгосрочное инвестирование. Инвестор, выбравший такую стратегию, совершает следующие действия:

• входит в ПАММ-счет в определенный момент;
• определяет для себя ограничение в возможных торговых убытках;
• время от времени пересматривает инвестиционный портфель и корректирует его, если это требуется.

Пассивную стратегию можно считать уделом «ленивых» инвесторов. Консерватизм такой модели заключается в том, что максимальная прибыль приносится в жертву стабильности и минимального риска. Справедливости ради отметим, что такой подход не требует особенно пристального внимания за ПАММ-счетом.

Активная стратегия – удел настоящих спекулянтов. Использование этой стратегии предполагает творческий подход к инвестициям. Активная стратегия предполагает выбор момента входа в ПАММ-счет и выхода из него. Точное понимание движение цены позволяет выбирать такие точки входа и выхода, которые позволят получать прибыль в торговом периоде. При этой стратегии прибыльность может быть максимальной, но потребуется постоянное участие в процессе и профессиональное мастерство трейдера.

ПАММ-счета сегодня – наиболее интересный и динамичный финансовый инструмент. Интерес к нему объясняется также абсолютной доступностью. Инвестор-новичок, не обладающим опытом, может пробовать свои силы в инвестировании, набираясь опыта даже в случае неудачи с минимальными потерями. Не существует предпочтений в выборе стратегии – здесь каждый выбирает «по себе». Выбор становится осознанным, когда уже имеются определенный опыт и знания. А это те ценности, которые без ошибок и потерь, к сожалению, невозможны. Начинающим можно порекомендовать незыблемое правило любого инвестора – не гнаться за большими деньгами, забывая об осторожности. Стабильность в прибыльности – вот главная цель любых инвестиций.