Многие представляют себе инвестирование в ПАММ-счета как возможность отдать деньги управляющему для обязательного приумножения и получения солидной прибыли. На самом деле это не более чем заблуждение, которое, как правило, приводит не к прибыли, а к убыткам. Основной задачей начинающего инвестора должно быть сохранение своих денег, и только потом – их приумножение.
Поэтому мы убедительно просим новичков не бросаться сломя голову в гущу событий на ПАММ, а разобраться как следует, когда можно вкладывать деньги, а когда нужно успеть их вывести. Существует ряд ПАММ-счетов, на которых можно заработать только при условии досконального владения этими знаниями. Примеры таких счетов можно увидеть в компаниях-брокерах. Получить прибыль на этих счетах возможно единственным способом – своевременно войдя и выйдя из счета.
Характерные черты подобных счетов – регулярные смены периодов роста и просадки. Кроме этого, доходность ПАММ-счёта почти никогда не переходит через максимальный уровень. После приближения к максимуму обязательно случается просадка. Это совсем не значит, что нужно немедленно оставлять такие ПАММ-счета. Хотя и начинать свою практику на ПАММ с них не стоит.
Даже опытным игрокам бывает сложно вовремя заметить момент смены периода просадки на период роста и наоборот. Нередко может показаться, что наметилась тенденция роста, а после введения денег оказывается, что продолжается просадка. Эта ситуация вполне обычна при инвестировании в ПАММ-счета.
Момент входа в ПАММ-счет
Основные правила, помогающие определить оптимальный момент входа в ПАММ-счёт:
1. До входа в ПАММ-счёт нужно тщательно проанализировать его график. Посмотрите, как часто периоды роста сменяются просадкой. Насколько глубоко управляющий может уходить в просадку.
2. Не спешите входить в ПАММ, если рост продолжается долго и давно не случались просадки. В таких случаях очень велика вероятность просадки в ближайшее время. Дождитесь этого момента и подождите выхода из просадки.
3. Идеальным для входа в ПАММ-счёт будет момент, когда управляющему удалось выйти из просадки, и наблюдается устойчивая тенденция к росту. Новичку сложно заметить этот момент, но вместе с опытом придет и способность правильно оценивать такие благоприятные ситуации. Хотя и это не будет полной гарантией от риска потерять деньги.
Момент выхода из ПАММ-счета
1. С точкой выхода дела обстоят несколько сложнее, потому что каждому инвестору хочется получить максимум прибыли. Это становится причиной того, что инвестор затягивает с выходом и в результате теряет прибыль, а, может быть, даже уходит в убыток.
2. Напрашивается вывод, что выходить из счета нужно немедленно, как только управляющий уходит в просадку. Но очень часто после одного-двух дней просадки продолжается рост. Возможно, не стоит спешить и нужно подождать несколько дней, наблюдая за ситуацией.
3. Постарайтесь определить, насколько продолжительны у вашего управляющего периоды прибыли. К концу этого периода вы должны быть готовы вывести деньги. Правда, период прибыли может продолжаться и дольше обычного.
4. Выходить из ПАММ-счёта нужно, когда тенденция спада чётко прослеживается. Не ждите, когда просадка поглотит всю прибыль. Тем более, не дожидайтесь убытков.
5. Лучше отказаться от возможной прибыли, чем потерять то, что уже имеете. Не стоит переживать о том, что вы вывели деньги до окончания прибыльного периода – все равно вы остались в выигрыше. Переждите следующую просадку и снова введите деньги в счет.
Все гораздо сложнее
В книге «Множественные источники дохода» Роберт Г. Аллен говорит: «Прошлые успехи не означают, что они повторяться в будущем». Конечно, риски существуют. Управляющие могут ошибаться, как и все люди, и тогда прибыльный ПАММ может на какое-то время оказаться убыточным.
Различные управляющие отличаются друг от друга стилем торговли: одни агрессивны и любят рисковать, другие осторожничают, выжидая подходящий момент. Первые потенциально доходнее, хотя и рискованны, вторые менее прибыльны, но стабильны.
Существует два противоположных варианта вхождения в ПАММ-счета:
Вход на обновлении максимума
Стратегия предполагает инвестирование, когда доходность достигает апогея. Это говорит о том, что управляющий на подъеме, хорошо чувствует ситуацию на рынке, то есть «поймал удачу за хвост». При этом нет никаких гарантий, что на пике вдруг не произойдет резкий спад, что, собственно, и происходит довольно часто.
Вход при просадке
При этой стратегии деньги вкладывают в момент небольшой просадки, после которой, по мнению приверженцев этой теории, обязательно последует подъем.
Прежде всего необходимо адекватно оценить качество просадки. Проанализируйте характер просадок данного трейдера, изучите график его доходности, чтобы понять, является ли эта просадка рабочей или она выходит за рамки обычного. Из обычной просадки (как правило, около 30%) управляющий, скорее всего, благополучно выйдет. Определенное падение доходности – неотъемлемый этап торговли.
Каждого из этих вариантов имеет приверженцев, но второй вариант предпочитает большинство, считая его более перспективным.
Стратегия выхода
Идеальным вариантом может показаться вход на минимуме и выход на пике доходности. На самом деле все не так просто. Снимать деньги, оказывается, лучше на просадке. Определите максимальный убыток управляющего за все время, и прибавьте к этому значению 3-5%. Считайте эту точку оптимальной для выхода из счета, хотя лучше выйти немного раньше, чтобы избежать больших потерь.
Еще одна стратегия выхода из счета основана на отслеживании графика доходности. Если у графика прослеживается общая тенденция роста, но кривая при этом часто опускается в просадку и снова восстанавливается, есть большая вероятность, что, достигнув пика доходности, кривая свалится в очередную просадку.
В этом случае на пике, до начала просадки нужно выходить из счета. Стратегия подходит при стабильном графике, свидетельствующем о прогнозируемых действиях управляющего. Невозможно вместить абсолютно все биржевые коллизии в стандартные схемы. Опыт – бесценное приобретение, позволяющее действовать осмысленно, и повышать доходность ваших операций на бирже.
