Торговля бинарными опционами – это новый способ игры на бирже, подразумевающий ставки на поведение котировок выбранных активов. Бинарный трейдинг гораздо проще и понятнее традиционной игры на фондовой или валютной бирже, ведь для выигрыша здесь достаточно верно спрогнозировать направление котировок «вверх/вниз».
Однако если бы все было так просто, то тысячи новичков, открывших для себя бинарные опционы, в одночасье стали бы миллионерами. Но, как и любая биржевая игра, трейдинг опционами предполагает чрезвычайно высокие риски. И справиться с этими рисками можно только используя в своей торговле принципы мани-менеджмента. Без управления капиталом любой, даже самый большой депозит, будет неумолимо таять как снег весной. Итак, что же такое мани-менеджмент?
Мани-менеджмент и его функции
Мани-менеджмент – это концепция управления рисками при совершении отдельной торговой операции. Она подразумевает расчет уровней прибыли и риска для определения целесообразности открытия позиции. Согласно этой концепции, не рекомендуется входить в рынок, если соотношение уровней риска и прибыли составляет менее 1:3. Мани-менеджмент широко применяется в игре на фондовой и валютной биржах, однако в случае с бинарными опционами такая концепция не имеет смысла.
В бинарном трейдинге риски и прибыль определены заранее: в зависимости от условий конкретного брокера прибыль составляет 50-85% от размера ставки, а риск – 100–85%. К примеру, если вы ставите $10 у брокера со стандартными условиями, то в случае победы вы получите $5 чистой прибыли, а в случае неудачи потеряете $10. Здесь никак не соблюдается основное правило мани-менеджмента, так как соотношение риска и прибыли составляет 2:1. Поэтому для бинарных опционов рационально использовать принципы управления капиталом.
В русскоязычном сегменте Интернета термин управление капиталом является синонимом мани-менеджменту. В целом это верно, но есть небольшая разница. Мани-менеджмент используется для управления конкретными сделками, а управление капиталом – для стабилизации торгового депозита. Так как мы не можем регулировать размер риска в бинарном трейдинге (за исключением опциона типа «конструктор»), управлять рисками мы будем исходя из размера депозита.
Принципы управления капиталом
Итак, для грамотного распределения средств при торговле бинарными опционами важно придерживаться следующих принципов.
Расчет размера депозита
Основной постулат управления капиталом гласит: каждая сделка не должна превышать 2-5% от размера депозита. У каждого брокера есть планки минимальной ставки и минимального депозита. Для привлечения большого количества клиентов сегодня наиболее популярными и доступными уровнями считаются:
- минимальная ставка – $1;
- минимальный депозит – $10.
Если вы собираетесь серьезно торговать опционами, а не просто попробовать и слить деньги, то входить минимальным депозитом в $10 нет смысла. С учетом «правила 2%» ваш минимальный капитал у данного брокера должен составлять $50, если вы собираетесь делать ставки по $1 на опцион.
Введение резерва
Трейдинг сопряжен с высокими рисками, поэтому опытные биржевые игроки советуют иметь резервные средства для восстановления серьезных потерь. На биржах, где используется кредитное плечо, резерв – это обязательная вещь, и обычно он составляет 50% от общего капитала. В бинарном трейдинге он необязателен, так как вы не используете маржинальные средства. Но в качестве подушки безопасности вы можете увеличить минимальный депозит еще на 20-50%. Таким образом, для предыдущего примера стартовый капитал будет составлять не $50, а $75.
Расчет ставки на бинарный опцион (Критерий Келли)
Обычно «правила 2%» достаточно для ведения безопасной торговли. Однако прибыль в этом случае может быть слишком малой для наращивания депозита в приемлемом темпе. Для оптимизации размера ставки используется критерий Келли, который помогает сбалансировать риск и прибыль. Критерий Келли рассчитывается на основании прошлых сделок, и для его определения достаточно вычислить вероятность выигрыша вашей торговой системы и ее доходность.
Для определения коэффициента вам придется вести торговый журнал, в котором будет отображена вся информация по сделке (объем ставки, итог, показания индикаторов и рыночная ситуация). Для определения указанных выше параметров вам требуется проанализировать хотя бы 100 последних торговых операций. Итак, формула Келли:
%K = (P × A − Q) / A,
где %K – коэффициент Келли, P – вероятность выигрыша, Q – вероятность проигрыша, A – доходность.
Рассмотрим пример. Пусть ваша торговая система в 60% случаев дает положительный результат, соответственно, P = 0,6, а Q = 0,4. Выбранный бинарный брокер обещает доходность со стандартного опциона в размере 75% от размера ставки, следовательно, А = 0,75. Критерий Келли в этом случае равен:
%K = (0,6 × 0,75 − 0,4) / 0,75 = 0,666, или 6,6% от объема депозита.
В других случаях критерий может показывать значения и выше рекомендуемых, например, 30% или 50%. Таких значений коэффициент Келли достигает при расчете долгосрочных инвестиций или объемов сделок при позиционной торговле. Для краткосрочных операций, к которым относится и бинарный трейдинг, максимальный показатель %K следует ограничить на уровне 5% для низкорисковых стратегий и до 10% для высокорисковых.
Диверсификация торгового портфеля
По мере накопления торгового опыта рекомендуется распределять риски по разным финансовым инструментам и торговым стратегиям. Вначале трейдерской карьеры вы можете работать только с одним базисным активом в рамках внутридневной стратегии. Позже следует разделить свой капитал по нескольким стратегиям. К примеру:
- недельные опционы One-Touch на акции Google;
- дневные контракты на нефть;
- дневные контракты на пару EUR/USD;
- часовые опционы на пару USD/JPY.
Естественно, распределение стратегий и базисных активов может быть любым, главное соблюдать классическое правило «не храни все яйца в одной корзинке».
Советы для успешного управления капиталом
Принципы мани-менеджмента достаточно просты, но далеко не всем удается им следовать. Жадность, страх или лень порой настолько захватывают трейдера, что он просто забывает все принципы и правила стратегии управления капиталом. Несколько советов помогут вам не слить депозит под влиянием эмоций.
Управляйте эмоциями
Психология трейдинга – это 60% успеха при работе с опционами. Вам важно научиться контролировать свои чувства и не торговать в эмоциональном состоянии. Холодный расчет и трезвая голова позволят вам не забывать о правилах мани-менеджмента и не пытаться отыграть потери несоразмерно увеличенной ставкой или не увлечься торговлей в порыве жадности.
Не используйте заемные средства
Никогда не вкладывайте в опционы деньги, которые не можете позволить себе потерять, а тем более заемные средства. Это не только больно ударит по карману, но и нарушит ваш психологический настрой. Невозможно прибыльно торговать в состоянии страха за судьбу кредита. В этой ситуации вы не сможете совладать с эмоциями, и вероятно, сольете депозит.
Минимизируйте убытки
Вам следует разработать свои правила для прекращения торговли в неудачный день. Определите, сколько опционов вы купите в течение дня, а также количество убыточных контрактов, после которых следует прекратить торговлю. Это позволит вам не допускать перенапряжения и не торговать в стрессовом состоянии после череды неудач.
Просматривайте торговый журнал
Торговый журнал – это своеобразная терапия для трейдеров, так как он не только помогает анализировать результаты торгов, но и дает возможность вернуть уверенность в своих силах. Если вы переживаете период просадки и не уверены в своей торговой системе, то пролистайте торговый журнал. Возможно, вы действительно найдете ошибки в системе или заметите глобальные изменения рынка. А если нет, то предыдущие результаты помогут вам справиться со стрессом, избавиться от страха потерь и пережить убыточный период.
